Дурацкий вопрос, опционы Опции

[zvarok]

Простите,я неделю как изучаю опционы. Возник вопрос. К примеру я покупаю колы со страйком 155...цена идет против меня и тогда когда они начинают распадаться по времени...я их продаю и покупаю на эти деньги те, которые длиннее но с тем же страйком 155...свежие так сказать . и опять жду. И т.д. С учетом того что в долгосроке рынки растут и маржин колл мне не грозит, является ли эта стратегия безубыточной в принципе? как на споте- "купил и держи"...

[Бачурин Владимир]

добрый день, дурацких вопросов не бывает, все хороши , бывают дурацкие ответы Укажу на основные ваши ошибки при рассуждении для начала

и тогда когда они начинают распадаться по времени...я их продаю и покупаю на эти деньги те, которые длиннее но с тем же страйком 155...

вот тут загвоздка - когда именно будете продавать? Опцион непрерывно распадается

Если правильно я понял на option.ru дельта у него около 1 (0.99), тэта -12.62 (у октябрьского она -7)( то есть как я понимаю каждый день опцион теряет 12 пунктов) мне кажется очень мало, за полгода , если я не дождусь профита, я потеряю на этом деле около 5% от депо. Все деньги теряю через 10 лет......

опцион теряет 12 пунктов только из-за теты. Причем величина самой теты тоже меняется со временем, это надо учесть. А ведь опцион может ещё потерять и из-за веги.
К тому же все деньги вы потеряете не через 10 лет, а на момент экспирации (если опцион будет вне денег)

Что касается вашей общей мысли-идеи "обогнать индекс на бычьем рынке при помощи покупки коллов" - то это хорошая мысль

[zvarok]

добрый день, дурацких вопросов не бывает, все хороши , бывают дурацкие ответы Укажу на основные ваши ошибки при рассуждении для начала

вот тут загвоздка - когда именно будете продавать? Опцион непрерывно распадается


опцион теряет 12 пунктов только из-за теты. Причем величина самой теты тоже меняется со временем, это надо учесть. А ведь опцион может ещё потерять и из-за веги.
К тому же все деньги вы потеряете не через 10 лет, а на момент экспирации (если опцион будет вне денег)

Что касается вашей общей мысли-идеи "обогнать индекс на бычьем рынке при помощи покупки коллов" - то это хорошая мысль

1. Прочие греки кроме тэты я взял неменяющимися. Из предположения что они не имеют прямой зависимости от времени и наверное можно всегда выбрать момент когда их изменение по отношению к первоначальной пукупке будет нулевым в совокупности...
2. Когда продавать? Разумеется до экспирации даже близко ждать не стоит. Думаю продавать надо сразу же как только я смогу физически купить более дальние опционы. Таким образом на распаде будет самая лучшая экономия... Ну и остальные греки подходящими. Думаю времени для этого будет достаточно.
3. Ну да, идея заработать на отскоках и "пересидеть" на снижении...

Скажем сейчас индекс 140. Я разделю депо на 7 частей. И через каждые 20 пунктов буду делать покупку на одну часть денег. брать профит пунктов 10. и опять ждать снижения на тот же уровень чтобы опять купить на эту часть. Такая стратегия позволит играть на пиле на любых уровнях. А пару раз в месяц индекс проходит эти 10 пунктов. Причем исторически чаще вверх... Вот как то так.. Единственно после подсчетов у меня закралось подозрение что "плечо" получается всего 2...(((

[Бачурин Владимир]

наверное можно всегда выбрать момент когда их изменение по отношению к первоначальной пукупке будет нулевым в совокупности...

подробней можно?

если вы покупаете колл, например, по текущей 35-й вол-ти , а потом вол-ть падает до 10%-ой. Какие Ваши действия? Пусть вега при этом константа даже

Думаю продавать надо сразу же как только я смогу физически купить более дальние опционы.

Вы их можете купить задолго, за год, два, пожалуйста.
Прямо сейчас вы можете купить и декабрьский опцион и годовой и т.д. Разве проблема в этом?