![]() |
![]() |
|
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
![]() |
![]()
Сообщение
#1
|
|
Участник ![]() ![]() Группа: Пользователи Сообщений: 10 Регистрация: 12.12.2010 Пользователь №: 1176 ![]() |
Риск хоть и не большой, но не нулевой. Допустим есть стратегия с проданными опционами - Short Butterfly.
В один прекрасный день вместо половины проданных опционов видим фьючерсы. Или еще хуже - не половины, а некой непонятной части. Мало того, что рушится стратегия, так еще и растет ГО. Как лучше действовать в такой ситуации? |
|
|
![]() |
![]()
Сообщение
#2
|
|
![]() Активный участник ![]() ![]() ![]() Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 ![]() |
Риск хоть и не большой, но не нулевой. Допустим есть стратегия с проданными опционами - Short Butterfly. В один прекрасный день вместо половины проданных опционов видим фьючерсы. Или еще хуже - не половины, а некой непонятной части. Мало того, что рушится стратегия, так еще и растет ГО. Как лучше действовать в такой ситуации? давайте лучше на конкретном примере - привидите его сами если вам исполняют проданный опцион досрочно - то вам же лучше, вы забесплатно приобетаете его временную стоиомсть и ваш P/L растёт из-за этого -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
![]()
Сообщение
#3
|
|
Участник ![]() ![]() Группа: Пользователи Сообщений: 10 Регистрация: 12.12.2010 Пользователь №: 1176 ![]() |
ОК, пример:
Допустим 23.06.10 я продал 10шт. RTS-9.10M150710PA 135000 по 2308 и 10шт. RTS-9.10M150710PA 145000 по 5974, купил 20 шт. RTS-9.10M150710PA 140000 по 3690 30.06 после вечернего клиринга у меня осталось 10 шт. проданных 135put, 20 шт. 140put, 3 шт. проданных 145put + 7 RIU0. ГО выросло примерно в 3 раза. Что дальше делать чтобы минимизировать риски развалившейся стратегии и максимально сохранить счет? Закрыть все? Но на вечерке опционы неликвид, ждать до утра - риск. Восстанавливать исходную позицию? Другое? |
|
|
![]()
Сообщение
#4
|
|
![]() Активный участник ![]() ![]() ![]() Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 ![]() |
Что дальше делать чтобы минимизировать риски развалившейся стратегии и максимально сохранить счет? Закрыть все? Но на вечерке опционы неликвид, ждать до утра - риск. Восстанавливать исходную позицию? Другое? а в чем риск ? по дельте позиция вовсе будет эквивалента, если вам исполнили 145-е путы объясните, плиз, в чём риск? тогда может и ситуация прояснится у вас были проданы 7 путов 145-х.... их исполнили...у вас 7 фьючей риски на падении остались такими же ( + вам подарили времянку, как я уже сказал) рассмотрим риски н асильном росте за 150 000. Если такое случится - фьючи дадут большой куш. Просто проданные путы бы не дали больше величины премии. Т.е. ситуация при росте тоже в Вашу пользу -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
![]()
Сообщение
#5
|
|
Участник ![]() ![]() Группа: Пользователи Сообщений: 10 Регистрация: 12.12.2010 Пользователь №: 1176 ![]() |
Т.е. рисков никаких нет при досрочном исполнении части этой стратегии куда бы рынок ни двинулся?
По ГО я прикидывал в сервисе Анализ опционов, но для современных контрактов. Был рост в разы. Может я не правильно отразил досрочное погашение опционов? Как такую сделку ввести в портфель, чтобы все правильно посчиталось - и фин. результат и ГО? Вообще как обстоят дела с рисками досрочного исполнения проданных опционов для других стратегий? Есть ли какие-то общие моменты, рекомендации? Или такого риска вообще не существует? Может быть имеет смысл на эту тему отдельную статейку замутить? ![]() |
|
|
![]()
Сообщение
#6
|
|
![]() Активный участник ![]() ![]() ![]() Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 ![]() |
Т.е. рисков никаких нет при досрочном исполнении части этой стратегии куда бы рынок ни двинулся? ну как видно из того что я расписал выше - нет вы не пытайтесь на первых порах торговать стратегии, если сложно с пониманием. Пытайтесь понять на простейших примерах - на одном опционе - есть риск или нет ![]() -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
![]()
Сообщение
#7
|
|
Участник ![]() ![]() Группа: Пользователи Сообщений: 10 Регистрация: 12.12.2010 Пользователь №: 1176 ![]() |
ну как видно из того что я расписал выше - нет вы не пытайтесь на первых порах торговать стратегии, если сложно с пониманием. Пытайтесь понять на простейших примерах - на одном опционе - есть риск или нет ![]() На голых опционах все понятно, но торговать их не интересно. Проще фьюч. И все же один экзотический риск роста ГО есть. Это будет в случае исполнения проданных опционов вне денег. Слышал, бывают такие случаи изредка. |
|
|
![]() ![]() |
Текстовая версия | Сейчас: 14.7.2025, 12:48 |