Улыбка волатильнсти Опции

[158]

Каким образом ,практически, используются данные по "улыбке волатильности"? Что значит ситуация,когда волатильность по высоким страйкам меньше ,чем по низким? Если можно,поясните на конкретном примере.

Сообщение отредактировал 158 - 15.12.2010, 13:16

[Бачурин Владимир]

Каким образом ,практически, используются данные по "улыбке волатильности"? Что значит ситуация,когда волатильность по высоким страйкам меньше ,чем по низким? Если можно,поясните на конкретном примере.

она помогает оценивать свои риски и профит
напрмер, купили вы пут 160 страйка при БА=170 по 45-й волатильности, волатильонсть на центре при этом была 38%
когда рынок снизился через пару дней до 160 ваш опцион стал торговаться уже не по 45-й вол-ти, а по 38-й, что внесло негативный оттенок в переоценку опциона