Вариационка по опционам на фьючерс на индекс РТС, Зависимость вариационки от стоимости пункта Опции

[Maik75]

Не могу уложить в голове. Допустим имеем проданный опцион, волатильности нет, к экспирации цена 0. На форуме РТС было много обсуждений по поводу того, что вариационка по фьючерсу может быть отрицательной при профитной позиции в пунктах. А может ли такая ситуация возникнуть с маржируемыми опционами?
С металлами и нефтью ситуация аналогична?

[Maik75]

Тогда скажем так. Продали опцион. За время его жизни стоимость пункта изменилась. Он истек неисполненным.
По теории прибыль к этому моменту будет равна премии. Так вот прибыль будет в рублях на момент заключения или в пунктах на момент заключения сделки?

[Бачурин Владимир]

По теории прибыль к этому моменту будет равна премии.

прибыль = сумме вариационной маржи за каждый день , а отнюдь не премии
и из-за скачка курса валюты может быть всякое