Покупка волатильности Опции

[olegbos_msk]

Сейчас волатильность сильно снизилась и в приницпе приемлима для её покупки. Рассматриваю возможность покупки стредла, с дальнейшим хедежем дельты фьючами. Но из-за улыбки, вола на центральные страйки коллов больше на 5%, чем на дальние.

Возникает вопрос, изменит ли что-нибудь если купить не центральный колл по ртс 150-ый c волой в 35%, а например 170-ый с волой 30%? Могут ли возникнуть дополнительные риски?

[olegbos_msk]

Обычный вопрос, для дельта нулевых стратегий, какую дельту использовать для хеджа? ))

Например: вола выросла, гамма уменьшилась, что делать в таком случае: хеджировать дельту из рассчета по новой гамме или использовать начальную гамму (которая была при открытии позиции)?



Еще интересна ситуация

Если в стратегии тета удерживается в нуле и дельта тоже в нуле, при изменении волы, как лучше считать дельту по новой гамме или по начальной или еще по какой-нибудь третьей )) ?

[onemorefake]

Обычный вопрос, для дельта нулевых стратегий, какую дельту использовать для хеджа? ))

Например: вола выросла, гамма уменьшилась, что делать в таком случае: хеджировать дельту из рассчета по новой гамме или использовать начальную гамму (которая была при открытии позиции)?



Еще интересна ситуация

Если в стратегии тета удерживается в нуле и дельта тоже в нуле, при изменении волы, как лучше считать дельту по новой гамме или по начальной или еще по какой-нибудь третьей )) ?

ну вот например тот же небезызвестный Каленкович считает что при сложной позиции, когда что-то продано, что-то куплено и дельта захеджена, волу и дельту вообще нужно считать самому (http://smart-lab.ru/blog/video/36128.php)

на мой взгляд не надо строить сценариев, что гамма вернется к начальной, и работать с тем что есть