расчет прибыль/убыток, расчет Опции

[Olgaw]

Здравствуйте! Изучала на вашем сайте стратегии: бычий пут спред и кол спред. Посчитала по указанным формулам P/L, подставив реальные значения, и такое ощущение, что в описании бычьего пут спреда формулы прибыль/убыток должны быть наоборот.

[Бачурин Владимир]

Здравствуйте! Изучала на вашем сайте стратегии: бычий пут спред и кол спред. Посчитала по указанным формулам P/L, подставив реальные значения, и такое ощущение, что в описании бычьего пут спреда формулы прибыль/убыток должны быть наоборот.

всё там верно, давайте смотреть


http://www.option.ru/glossary/strategy/bull-call-spread

Бычий колл спрэд.

Прибыль
s( B ) – s(A) – p(А) + p(В)

рассмотрим пример. Вы купили 100-й колл за 8, продали 120-й колл за 2.
Ваша прибыль (максимальная имеется ввиду) будет при цене базового актива в 120, так как ваш купленный колл будет в деньгах, а проданный колл ещё не начнет срабатывать.
Прибыль будет состоять из прибыли по 100-му коллу = 120 - 100 - 8 = 12, а также от сгорания премии от 120-го = 2
итого прибыль =12 + 2 = 14

формула s( B ) – s(A) – p(А) + p(В) говорит то же самое = 120 - 100 - 8 + 2 = 14


так что всё верно