Вопрос от новичка Опции

[adventurer]

Подскажите, только недавно начал заниматься опционами и вот дошел до покупки волатильности. И возник вопрос:в какой момент выравнивать дельту? При её изменении на какой то процент, при изменении на 1 единицу или утром на открытии?
Заранее спасибо.

[adventurer]

Спасибо за предыдущий ответ.

Разрешите задать следующий: 4 дня назад я купил волатильность(в приложении отчет), даже один раз дельту выравнивал. Но за это время в + так и не вышел, опцион распадается быстрей, чем падает фьючерс! Что не так???
Мои мысли таковы:
1) Купил опционы со страйком 8500, когда фьючерс был где-то 8700.
2) Купил при очень высокой волотильности 37,3 а сейчас 34.

Подскажите пожалуйста мою ошибку?
Заранее спасибо.

Прикрепленные файлы

 Опционы_1.doc ( 174,5 килобайт ) Кол-во скачиваний: 8

 

[Бачурин Владимир]

Спасибо за предыдущий ответ.

Разрешите задать следующий: 4 дня назад я купил волатильность(в приложении отчет), даже один раз дельту выравнивал. Но за это время в + так и не вышел, опцион распадается быстрей, чем падает фьючерс! Что не так???
Мои мысли таковы:
1) Купил опционы со страйком 8500, когда фьючерс был где-то 8700.
2) Купил при очень высокой волотильности 37,3 а сейчас 34.

Подскажите пожалуйста мою ошибку?
Заранее спасибо.

Уточняющие вопросы:
выравнили всего 1 раз дельту за 4 дня? а какая дельта была перед выравниванием?

причины локального убытка - фьючерс мало двигался с малой амплитудой; купили по 37,3 ,а она упала до 34

резюме - задним умом ясно, что на таком рынке по такой IV выгодно продавать воалтильность, а не покупать её. НО всё ещё может измениться - до экспирации очень много времени

[adventurer]

Уточняющие вопросы:
выравнили всего 1 раз дельту за 4 дня? а какая дельта была перед выравниванием?

причины локального убытка - фьючерс мало двигался с малой амплитудой; купили по 37,3 ,а она упала до 34

резюме - задним умом ясно, что на таком рынке по такой IV выгодно продавать воалтильность, а не покупать её. НО всё ещё может измениться - до экспирации очень много времени

Еще раз опишу свои действия: покупка 10 колов страйк 8500, при фьючерсе где-то 8700, дельта приблизительно 5, выравниваю продаю 5 фьючерсов, на след день актив растет, дельта тоже растет до 1, выравниваю продаю еще 1 фьючерс по 8750, в четверг фьючерс упал до 8640, а дельта -0,28.

Все ли я правильно сделал?

По поводу продавать или покупать - то, да, сделал ошибку. Но пока пытаюсь вообще вникнуть в процесс.