Хеджирование Веги Опции

[P@vel]

Добрый день)
Итак столкнулся с интересной ситуацией, был куплен стреддл 140-е путы и колы в равном кол-ве сентябрьской серии и продан октябрьский стренгл 130путы и 150колы, в том кол-ве чтобы вега всего портфеля была примерно равна 0. Теттта приемлимая и должна была перекрываться рехеджем по дельте.
Но не тут то было, волатильность упала примерно на 6% (RTSVX) причем движений БА особых не было, была жесткая пила в узком диапозоне, и вообщем-то я получил убыток в виде почти тех же 6% к депо, хотя вега портфеля при всем этом все время была около нуля. ГО около 60% от депо. Вот и спрашивается что, как наиболее адекватно захеджить вегу, индексом не получается, продажей дальних тоже выясняется что не вариант.
Теперь собственно вопрос, повторилась бы ситуация если допустим был бы куплен стреддл не на центральном страйке (140) а в стороне на 1-2 страйка?? или же вообще был бы куплен на ближней серии тот же стренгл который был продан на дальней?
Вообщем аналогична ли была бы ситуация если работать не на центральных страйках при этом также хеджируя вегу купленных опционов в 0 продажей дальних опционово ??


Спасибо

[onemorefake]

Добрый день)
Итак столкнулся с интересной ситуацией, был куплен стреддл 140-е путы и колы в равном кол-ве сентябрьской серии и продан октябрьский стренгл 130путы и 150колы, в том кол-ве чтобы вега всего портфеля была примерно равна 0. Теттта приемлимая и должна была перекрываться рехеджем по дельте.
Но не тут то было, волатильность упала примерно на 6% (RTSVX) причем движений БА особых не было, была жесткая пила в узком диапозоне, и вообщем-то я получил убыток в виде почти тех же 6% к депо, хотя вега портфеля при всем этом все время была около нуля. ГО около 60% от депо. Вот и спрашивается что, как наиболее адекватно захеджить вегу, индексом не получается, продажей дальних тоже выясняется что не вариант.
Теперь собственно вопрос, повторилась бы ситуация если допустим был бы куплен стреддл не на центральном страйке (140) а в стороне на 1-2 страйка?? или же вообще был бы куплен на ближней серии тот же стренгл который был продан на дальней?
Вообщем аналогична ли была бы ситуация если работать не на центральных страйках при этом также хеджируя вегу купленных опционов в 0 продажей дальних опционово ??


Спасибо

Честно - сильно не вникал, но одну из ошибок вижу сразу - сентябрьская и октябрьская серии это по сути опционы на два разных БА, упал РТСвикс ближней (по ней считается), а что там на дальней серии происходило? Вот на этой раздвижке Вы убытка и получили скорее всего.

[P@vel]

Честно - сильно не вникал, но одну из ошибок вижу сразу - сентябрьская и октябрьская серии это по сути опционы на два разных БА, упал РТСвикс ближней (по ней считается), а что там на дальней серии происходило? Вот на этой раздвижке Вы убытка и получили скорее всего.

То есть, если допустим БА был бы тот же (без промежуточной экспирации) то убытка бы не было? все равно как-то сомнительно что дело в этом, хотя может ошибаюсь