Улыбка волатильности, Несколько вопросов про волатильность и временную стоимость Опции

[grecha]

Здравствуйте!
Согласно графику "улыбка волатильности" видно, что АТМ-опционы имеют минимальную волатильность, а ОТМ и ITM - максимальную.

Несколько вопросов:
Т.к. волатильность напрямую влияет на временную стоимость опционов, получается что временная стоимость минимальна у ATM-опционов и их цена в больше степени (чем цена опционов на других страйках) состоит из внутренней стоимости. Но ведь это не так?

Почему, согласно улыбке, растет волатильность ITM? Ведь цена опционов "глубоко в деньгах" полностью состоит из внутренней стоимости, и улыбка не должна быть симметричной. Почему в этом случае увеличение волатильности не приводит к росту временной стоимости?

По каким опционам (Колл или Пут) считается волатильность в сервис/анализ опционов/графики волатильности?
Правильно ли я понимаю, что для выбора точки покупки опционов для хеджа, большого значения это не имеет, так как волатильность ПУт и Колл кореллируется в большой степени?
И если я покупаю для хеджа не АТМ (по которым строится график), а ОТМ - то я все равно могу оценивать текущую волатильность по вашим графикам, по той же причине?

С уважением,
Сергей.

[bocha]

На вашем сайте есть замечательные исторические данные IV - вещь просто бесценная для бэктеста стратегии на истории.
Скачал, использую, весьма признателен за такой сервис.
Есть только одно но: мало какая стратегия обходится без ротации опционов, а IV при этом мало того, что улыбается по страйкам, но еще и смещенно улыбается. Имея IV только центрального страйка, трудно вычислить корректные цены для ротации опционов.
Возьмем, к примеру фьючерс на индекс РТС. Нынче минимум IV смещен вверх на три страйка, к тому же кривая IV абсолютно асимметрична.
Всегда ли так было? Я не знаю, а знать необходимо для корректного бэктеста.

Не сомневаюсь, что у вас собраны существенно более подробные данные, чем те, которые выложены в свободный доступ. Понятно, что они предназначены для внутреннего использования. И тем не менее, нельзя ли каким-либо образом получить чуть более подробные данные или совет по оценке степени влияния улыбки волатильности на цены.
В идеале конечно нужны те же дневки IV на 18-45, но не только центрального страйка, а плюс/минус три страйка от центра.

[Бачурин Владимир]

Возьмем, к примеру фьючерс на индекс РТС. Нынче минимум IV смещен вверх на три страйка, к тому же кривая IV абсолютно асимметрична.
Всегда ли так было?

не всегда

для получения каких-либо ещё данных, пожалуйста, позвоните лично в компанию.