Анализ опционных настроений(АОН) Опции

[mtochilin]

Здравствуйте! Может не совсем по теме пишу но всеже..Хотел бы узнать мнение эксперта..Допустим не будем брать торговлю волатильностью а просто рассматривать соотношение позиций по колам и путам в моменте. Я сам пытаюсь торговатье фьючем евро по мимо дельто-спрэдового анализа я пытался оценить движение БА относительно того как распологаются участники опционов. На СМЕ можно посмотреть недельный опцион и как я заметил каждый день на начало амер. сессии начинают набирать позиции при чем в различных пропорциях: Например на центральном страйке или даже на 2-х появляются заявки 1 к 2(по объемам) по путам или коллам..или открывают через несколько страйков в таких же пропорциях или тупо появляется крупный объем на одном страйке.. Вопрос в том можно ли как-то сравнивать и отталкиваться от этого, подразумевая что будет направленное движение или всеже участники настроены на неопределенность..вот что-то типо в этом духе..

Прикрепленные файлы

 2560144.jpg ( 204,96 килобайт ) Кол-во скачиваний: 11
 2606227.jpg ( 203,96 килобайт ) Кол-во скачиваний: 9

 

[interseptor]

Опцики на фьючи клирят сами биржи, на которых заключаются сделки, поэтому будет затруднительно определить правдивость инфы - некоторые сделки могут быть аннулированы (но это не главное). Так как инструмент торгуется на многих биржах, то некоторые сделки (по примерным прикидкам 25%, хотя не факт, но цифра не с потолка взята) могут быть между ММ на разных биржах - это вносит дополнительную неясность. Более половины объема (при двух сторонах, если считать лонг и селл) - это объем ММ, а если еще накинуть указанные 25%, то можно предположить, что смысл копать дальше есть, т.е. в объеме скрыта инфа о намерениях ММ.
Но стоит сразу учесть, что раз более половины объема это объем ММ, то вы обречены на проигрыш, иначе проигрывать должен был бы ММ, что явно не так, иначе его просто не было бы, хотя урвать кусочек всё же вероятно...

В чем вы правы: ММ является инициатором (а не вы) сделки, т.е. если ММ не выгодно, то сделки просто не будет. А выгодно заключать, тогда когда есть неопределенность в ожиданиях, что бывает на открытии и после новостей, вот тогда-то ММ селят по максимальной временной стоимости, а потом с течением времени, когда проданное уменьшится в цене временной стоимости, его откупают.
И еще неплохо бы понимать "синтетику", что - лонг по базе = купленному колу и проданному путу, ну и далее...

почитайте Макмиллана (много примеров из реала) и Конноли (торговля волатильностью), это лучшее есть на русише (Наттенберг, Вайн и т.д. менее информативней, хотя есть интересные мысли)