Вопрос начинающего по расчету прибыли Опции

[КириллЛ]

Допустим, возьмем текущую ситуацию. Фьючерс на индекс РТС торгуется в районе 133500. Я ожидаю, что в течение следующей неделе будет рост до 138500. Покупаю опцион Call (135 страйк), который торгуется по 1450, ГО под него 1250, т.е. купить 1 опцион я могу по 1250 рублей. Исходя из дельты 0,45, каждые 1000п базового актива будут давать прибавку опциона на 450п. Т.е., если мои ожидания оправдаются, то опцион будет стоить 1450+(5х450)=3700.

Какую чистую прибыль я смогу получить? 3700-1450=2250руб. на 1 опцион? Или 3700-1250=2450руб. на опцион? Поправьте, если что-то не совсем так посчитал?

[КириллЛ]

Вопрос еще про продажу непокрытых (голых) опционов.

Допустим, фьючерс на РТС торгуется на текущий момент в районе 133000. Я предполагаю, что недели через 2 фьючерс на индекс РТС будет торговаться в районе 129000.

Могу я продать опционы Call 130 страйка? ГО по позиции в районе 340 т.р., макс. премия 150 т.р.
Какие риски по такой позиции?
Если попросят исполнить эти 50 опционов, то я получу макс. премию + шорт 50 контрактов фьючерса от 130000 (пример: 150 т.р. - 50*600*3 = 150т.р.-90т.р. = 60 т.р. прибыли)?
Если не выходить на экспирацию, а откупить эти 50 опционов раньше (допустим, когда фьючерс на индекс РТС будет торговаться в районе 129500), какую прибыль я получу?

Или лучше не продавать опционы в деньгах, а продать 135 страйк? Какой вообще риск, что проданные тобой опционы кто-то захочет исполнить (ведь если продать 130 колы, то какая будет выгода их исполнять при значении фьючерса в районе 133 тем, кто их купил?

[Бачурин Владимир]

Какие риски по такой позиции?

риски роста фьючерса, притом роста сильного, скажем, до 160 000 за пару дней, как вам такой вариант? для обнуления счета хватит

также риски роста волатильности IV

да и некоторые другие риски