Волатильность(%), Расчет параметра Волатильность(%) в калькуляторе Опции

[YetiHairy]

Здравствуйте!
Подскажите пожалуйста как рассчитывается параметр Волатильность(%) (на рисунке в красной рамке),
в опционном калькуляторе у вас на сайте. Это же не историческая волатильность?!
+ Это параметр у вас разный для каждого страйка.

Прикрепленные файлы

 vola.jpg ( 83,66 килобайт ) Кол-во скачиваний: 5

 

[Бачурин Владимир]

Здравствуйте!
Подскажите пожалуйста как рассчитывается параметр Волатильность(%) (на рисунке в красной рамке),
в опционном калькуляторе у вас на сайте. Это же не историческая волатильность?!
+ Это параметр у вас разный для каждого страйка.

это не историческая вол-ть, верно вы заметили. Историческая вол-ть едина для всех страйков и имеет смысл для всего базового актива. Например, историческая волатильность фьючерсов Газпрома.

а у нас рассчитывается подразумеваемая (или вмененная ) вол-ть IV
она считается по каждому старйку, точнее по каждому опциону. Если есть цена опциона, то можно по формуле найти IV.
Например, чем выше цена опциона, тем больше IV, и наоборот.
Ясно, что на каждом страйке может быть разная IV. Но может быть и одинаковая

[YetiHairy]

это не историческая вол-ть, верно вы заметили. Историческая вол-ть едина для всех страйков и имеет смысл для всего базового актива. Например, историческая волатильность фьючерсов Газпрома.

а у нас рассчитывается подразумеваемая (или вмененная ) вол-ть IV
она считается по каждому старйку, точнее по каждому опциону. Если есть цена опциона, то можно по формуле найти IV.
Например, чем выше цена опциона, тем больше IV, и наоборот.
Ясно, что на каждом страйке может быть разная IV. Но может быть и одинаковая

Понятно что можно рассчитать IV зная рыночную цену опциона, с этим вообще нет проблем.)))
Но вот что бы рассчитать теоретическую цену нужно в модель БШ подставить какую то волатильность (обычно HV),
причем если вы подставите IV естественно ваша теоретическая цена будет равна рыночной.
А вы подставляете некую магическую Волатильность(%), я по этому и спросил как она расчитывается, так как она отлична от IV.
Исходные параметры рыночная премия - по ней мы рассчитываем IV, и HV базового актива - по ней мы рассчитываем теоретическую цену.
Или что то не так?

[Бачурин Владимир]

та вол-ть, которую вы обвели красным на рисунке, это и есть подразумеваемая вол-ть
просто , согласен, не сразу ясен принцип работы калькулятора, а он прост:
- либо заполняете только поле "вол-ть", оставляя поле "цена опциона" пустым
тогда калькулятор вам посчитает премию после нажатия на кнопку премия

- либо заполняете поле "цена опциона", оставляя пустым графу "вол-ть",
тогда калькулятор вам покажет IV, при нажатии на соотв клавишу