Новичку нужна помощь |
|
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
Новичку нужна помощь |
18.2.2014, 2:14
Сообщение
#1
|
|
Новичок Группа: Пользователи Сообщений: 6 Регистрация: 18.2.2014 Пользователь №: 28631 |
Всем привет)
Возникла необходимость вручную посчитать значение Implied Vol, на основе российских опционов. Не могли бы вы мне подсказать, где взять котировки по опционам, желательно на фьючерс РТС. Заранее спасибо) |
|
|
18.2.2014, 13:09
Сообщение
#2
|
|
Новичок Группа: Пользователи Сообщений: 6 Регистрация: 18.2.2014 Пользователь №: 28631 |
большое спасибо
|
|
|
18.3.2014, 10:44
Сообщение
#3
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
-------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
19.4.2014, 5:09
Сообщение
#4
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
|
|
|
21.4.2014, 11:28
Сообщение
#5
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Про IV можно простыми словами?? Хоть как-нибудь)) это подразумеваемая волатильность мера стоимости опциона чем она выше, тем дороже опцион и наоборот вы можете торговать опционами даже не смотря на IV, а торгуя только ценой в рублях но профессионалы часто торгуют опицонами озвучивая цену в пунктах волатильности, да и IV транслируется в квике и у нас на сайте, так что это не сложно сделать задавайте вопросы -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
22.4.2014, 11:45
Сообщение
#6
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
это подразумеваемая волатильность мера стоимости опциона чем она выше, тем дороже опцион и наоборот вы можете торговать опционами даже не смотря на IV, а торгуя только ценой в рублях но профессионалы часто торгуют опицонами озвучивая цену в пунктах волатильности, да и IV транслируется в квике и у нас на сайте, так что это не сложно сделать задавайте вопросы IV только для опционов в деньгах существует? Вега показывает изменение сотимости опциона при изменении IV на один пункт? И такой вопрос: Я купил опцион за 1000 , а теор. цена 1250. Разница 250 спишется придет мне на счет? |
|
|
22.4.2014, 17:51
Сообщение
#7
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
IV только для опционов в деньгах существует? IV существует для всех опционов -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
22.4.2014, 18:23
Сообщение
#8
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
|
|
|
22.4.2014, 18:40
Сообщение
#9
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
IV расчитывается только по ценам АТМ опционов(по ценам в стакане)? при чем тут вообще ATM ? пусть у вас есть опцион 100 й колл вне денег он стоит пусть 11 рублей. пусть базовый актив стоит 80 рублей. Пусть там до экспирации ещё 150 дней тогда по некой формуле можно вычислить IV вашего данного опциона 110-го колла пусть она будет 35% (все числа взяты не точно, само собой) АТМ опционы тут не причем, их цена не важна при расчете IV вашего опциона -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
23.4.2014, 4:43
Сообщение
#10
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
при чем тут вообще ATM ? пусть у вас есть опцион 100 й колл вне денег он стоит пусть 11 рублей. пусть базовый актив стоит 80 рублей. Пусть там до экспирации ещё 150 дней тогда по некой формуле можно вычислить IV вашего данного опциона 110-го колла пусть она будет 35% (все числа взяты не точно, само собой) АТМ опционы тут не причем, их цена не важна при расчете IV вашего опциона Чем ближе к экспирации, чем больше опцион вне денег(либо в деньгах), тем выше его IV? |
|
|
23.4.2014, 20:35
Сообщение
#11
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Чем ближе к экспирации, чем больше опцион вне денег(либо в деньгах), тем выше его IV? как правило да -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
24.4.2014, 15:19
Сообщение
#12
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
|
|
|
24.4.2014, 19:59
Сообщение
#13
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Владимир, спасибо за ответы)) При торговле волатильностью хеджируются все греки, по мере их перерасчета? чаще всего дельта. затем вега. все греки сразу занулить-этл вряд ли -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
24.4.2014, 20:12
Сообщение
#14
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
|
|
|
24.4.2014, 20:52
Сообщение
#15
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
-------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
25.4.2014, 18:39
Сообщение
#16
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
|
|
|
25.4.2014, 19:14
Сообщение
#17
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
РЕХЕДЖИРОВАНИЕ. Можно в кратце , что это? процесс корректировки дельты по портфелю, путем сведения её к нулю применяется, если портфель состоит из купленной волатильности (например, покупка стрэнгла) для фиксации прибыли рехеджирование можно осуществлять как базовым активом (фьючерсом) так и другими опционами задавайте, пожалуйста, вопросы -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
25.4.2014, 19:19
Сообщение
#18
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
процесс корректировки дельты по портфелю, путем сведения её к нулю применяется, если портфель состоит из купленной волатильности (например, покупка стрэнгла) для фиксации прибыли рехеджирование можно осуществлять как базовым активом (фьючерсом) так и другими опционами задавайте, пожалуйста, вопросы Значит хеджирование-это корректировки дельты по портфелю, путем сведения её к нулю применяется, при продаже стренгла для фиксации убытков? |
|
|
25.4.2014, 19:59
Сообщение
#19
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Значит хеджирование-это корректировки дельты по портфелю, путем сведения её к нулю применяется, при продаже стренгла для фиксации убытков? правильнее будет вот так хеджирование-это корректировка дельты по портфелю, путем сведения её к нулю применяется, например, при продаже стренгла для фиксации убытков -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
25.4.2014, 20:10
Сообщение
#20
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
|
|
|
25.4.2014, 21:38
Сообщение
#21
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Гамма скальпинг? скальпинг гаммой не силён в этом термине, если честно в каком контексте вам это интересно? -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
26.4.2014, 5:16
Сообщение
#22
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
|
|
|
26.4.2014, 23:54
Сообщение
#23
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Интрадейном Гамма же не показывает будущей прибыли-убытков. а кто их показывает вообще? -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
27.4.2014, 12:25
Сообщение
#24
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
|
|
|
27.4.2014, 22:49
Сообщение
#25
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
-------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
29.4.2014, 7:08
Сообщение
#26
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
|
|
|
29.4.2014, 13:32
Сообщение
#27
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Тетта 50-завтра опцион станет дешевле на 50, дельта 0,5- при движении БА на 2 пп. цена опциона изменится на 1, вега 2- при изменении IV на 1% цена опциона изменится на 2. Гамма?? Гамма. Gamma Один из греков. Показывает скорость изменения дельты. Скорость, с которой изменение цены (премии) опциона ускоряется или замедляется. Математически гамма — первая производная дельты по цене базового актива либо вторая производная стоимости опциона по базе. иными словами, гамма показывает насколько изменится дельта при изменении БА на 1 пункт -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
4.5.2014, 7:22
Сообщение
#28
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
Гамма. Gamma Один из греков. Показывает скорость изменения дельты. Скорость, с которой изменение цены (премии) опциона ускоряется или замедляется. Математически гамма — первая производная дельты по цене базового актива либо вторая производная стоимости опциона по базе. иными словами, гамма показывает насколько изменится дельта при изменении БА на 1 пункт Можно такой вопрос: Есть ли смысл нулить гамму, если можно просто нулить дельту? Или как вообще работают с гаммой? |
|
|
5.5.2014, 14:46
Сообщение
#29
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Можно такой вопрос: Есть ли смысл нулить гамму, если можно просто нулить дельту? Или как вообще работают с гаммой? дельту нулить легче, чем гамму, безусловно честно говоря, на гамму не всегда смотрю если вы в продаже волатильности, то старайтесь избегать ситуаций с высоко-отрицательной гаммой а вообще смотрите на дельту для начала, понимание гаммы придет со временем -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
5.5.2014, 16:09
Сообщение
#30
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
дельту нулить легче, чем гамму, безусловно честно говоря, на гамму не всегда смотрю если вы в продаже волатильности, то старайтесь избегать ситуаций с высоко-отрицательной гаммой а вообще смотрите на дельту для начала, понимание гаммы придет со временем Гамма как-то меняется к экспирации? Или все зависит от БА? |
|
|
5.5.2014, 19:18
Сообщение
#31
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Гамма как-то меняется к экспирации? Или все зависит от БА? к экспирации опцион содержит все меньше временной стоимости, значит, его профиль становится всё угловатее ясно, что в точках излома (страйках), гамма к экспирации увеличивается (по модулю), то есть дельта на изломе меняться будет чаще -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
6.5.2014, 15:13
Сообщение
#32
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
к экспирации опцион содержит все меньше временной стоимости, значит, его профиль становится всё угловатее ясно, что в точках излома (страйках), гамма к экспирации увеличивается (по модулю), то есть дельта на изломе меняться будет чаще Еще вопрос по гамме: Гамма показывает скорость изменения предыдущего значения дельты, или предстоящего? |
|
|
6.5.2014, 15:26
Сообщение
#33
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Еще вопрос по гамме: Гамма показывает скорость изменения предыдущего значения дельты, или предстоящего? текущего -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
6.5.2014, 16:10
Сообщение
#34
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
|
|
|
6.5.2014, 17:00
Сообщение
#35
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Я знал, что Вы так ответите Я Имел ввиду относительно текущего значения дельты к предыдущему или тукущего к предстоящему? в этом плане конечно предстоящего -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
6.5.2014, 19:18
Сообщение
#36
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
|
|
|
7.5.2014, 15:00
Сообщение
#37
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Еще вопрос: Перерасчет теор.цены,греков, IV идет каждые 15 сек.? вам можно считать хоть каждую секунду уточните вопрос -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
7.5.2014, 17:17
Сообщение
#38
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
|
|
|
7.5.2014, 17:33
Сообщение
#39
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
На сайте Мосбиржы, перерасчет каждые 15 сек. А на самой бирже? по идее чаще, но лучше уточните у самой биржи и мой совет - считать теор цену самому, чтобы не зависеть от лагов биржи. Например, фьюч упадет на 1% за секунду, а биржа пересчитает теор цену только через n секунд, так недалеко до убытков -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
7.5.2014, 17:44
Сообщение
#40
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
по идее чаще, но лучше уточните у самой биржи и мой совет - считать теор цену самому, чтобы не зависеть от лагов биржи. Например, фьюч упадет на 1% за секунду, а биржа пересчитает теор цену только через n секунд, так недалеко до убытков А через две можно купить пут, пока не пересчитана теор цена. |
|
|
7.5.2014, 17:56
Сообщение
#41
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
А через две можно купить пут, пока не пересчитана теор цена. во-первых, заявки по путам снимутся трейдерами или передвинутся повыше во-вторых , те что останутся - разберут роботы, которые считают теор цену сами -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
7.5.2014, 18:03
Сообщение
#42
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
|
|
|
7.5.2014, 18:22
Сообщение
#43
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Согласен А если не ликвид? то вы будете первым и соберете все сливки с рынка -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
7.5.2014, 18:31
Сообщение
#44
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
|
|
|
7.5.2014, 19:11
Сообщение
#45
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
А сам процесс заключается в том, что у биржы был такой тормоз, есть и будет? насчет "будет" я не могу сказать -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
7.5.2014, 20:00
Сообщение
#46
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
|
|
|
8.5.2014, 15:25
Сообщение
#47
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Я думал, что этот тормоз сформирован из самой модели расчета цены (Блека-Шолза что-ли ), в идеале все должно быть ежедолисекундно? да -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
8.5.2014, 18:58
Сообщение
#48
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
|
|
|
11.5.2014, 14:00
Сообщение
#49
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Спасибо! Как торгуются календарные спреды? И что это воодще такое? уточните вопрос -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
11.5.2014, 14:20
Сообщение
#50
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
|
|
|
13.5.2014, 11:33
Сообщение
#51
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Разница цены 120 страйка май тире июнь = 3000 пп. Как на этом заработать? купить май, продать июнь НО там куча рисков , как вы понимаете -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
21.5.2014, 19:37
Сообщение
#52
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 44 Регистрация: 12.4.2014 Пользователь №: 28862 |
купить май, продать июнь НО там куча рисков , как вы понимаете Владимир, Здравствуйте! Все ли здесь верно?: 1. Если ваша торговая стратегия строится внутри дня — опционы для Вас КАЗИНО как бы с ними не извращались. Следовательно для составления опционных стратегий Вам в первую очередь необходимо стратегическое понимание рынка. 2. Если Вы не ладите с матиматикой и не понимаете как выстроена опционная составляющая рынка в каждый конкретный день (по закрытии американской сессии структура меняется) — любая опционная стратегия для Вас будет КАЗИНО как бы Вы не старались извратится управляя ею. 3. Если Вы не синтезируете свой опционный портфель спотом и фьючерсами — любая Ваша опционная стратегия имеет шанс 50/50. Потому что у вас отсутсвует основной инструмент динамического управления портфелем. 4. Если Вы выстраиваете свою стратегию не на основе математических моделей а на основе «мне кажется что рынок будет расти» — Вы играете в казино и просто кормите рынок. Вывод из всего — включить опционы в свою торговую систему советую только тогда, когда Вы досконально понимаете всю структуру рынка и при этом не только имеете экономическое образование, но и понимете все математические модели построения стратегий. Следует учесть тот факт, что опцион это основной инструмент крупного игрока на любом рынке, фьючерс это производная предназначенная для динамического управления опционным портфелем, акция это инвестиционно — стратегический инструмент управления фундаменталом/настроением. Итак, пытаясь торговать опцион Вы попадаете в математическую мясорубку крупного капитала. Пытаясь торговать фьючерс Вы сталкиваетесь с производной опционной мясорубки, процессы которой порой не поддаются логическому пониманию при этом всеразличные роботы заполняют все неэффективности. Торгуя акциями Вы смотрите на фундаментал, но те времена уже прошли, теперь сам фндаментал (настроения) формируются с помощью секторов и индексов. Акция является лишь инструментом формирования фундаментала. Следует учитывать тот факт что рыночная структура с приходом новых технологий очень сильно и быстро меняется. |
|
|
22.5.2014, 11:32
Сообщение
#53
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
сильно утрировано всё, но в целом-то верно
2)математика важна в понимании опционов, да 3) имеется ввиду, что будьте готовы уметь хеджировать/рехеджировать опционную позу фьючерсом или спотом 4) резко сказано, можно зарабатывать не только на матем стратегиях, но и на фундаментале, новостном фоне. Хотя математика не помешает, да -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
Текстовая версия | Сейчас: 27.9.2024, 15:24 |