Волатильность(%), Расчет параметра Волатильность(%) в калькуляторе Опции

[YetiHairy]

Здравствуйте!
Подскажите пожалуйста как рассчитывается параметр Волатильность(%) (на рисунке в красной рамке),
в опционном калькуляторе у вас на сайте. Это же не историческая волатильность?!
+ Это параметр у вас разный для каждого страйка.

Прикрепленные файлы

 vola.jpg ( 83,66 килобайт ) Кол-во скачиваний: 5

 

[interseptor]

Ого, как все сложно. Я б посоветовал не гнать коней, вытряхните все из головы, выкиньте шпору.
Начните с простого и долбите до озарения, не обращая внимания на другое.

Личные наблюдения (для простоты говорим про колы и не придираемся к точности):
Итак, есть страйк на котором болтается цена, например 500.

Проходит вертикальный кол-спред в бабле 450-460, по страйкам на которых он проходит нет ОИ = поход вверх, потому что 450 будет иметь времянку ниже чем 460, значит ММ скорее будет брать 450 и отдавать 460, где времянки больше (тут важно понимать, что ММ задает правила игры, если он не захочет сделки не будет, какие бы цены не ставили), а значит чтоб откупить ММ 460 надо увести цену вверх, чтоб времянка 460 уменьшилась (т.к. движ вниз увеличит времянка), но при этом уменьшится и 450, кот. еще надо ММ збагрить, и тут можно просчитать даже ориентиры движа наверх. Почти всегда работает.
Мы берем следующий вверх от цены страйк в лонг (не важно по какой цене) и ждем когда ММ выведет цену на него (времянка будет выше, т.к. на страйке она всегда выше, если происходит все быстро). А быстро это происходит отчасти, чтоб "клиента" шугануть необычным ростом, "клиент"-то продавал 450 и брал 460, надеялся на откат...

или

Кол спред проходит выше цены 520-530, то поза у ММ будет селл 520 (больше времянки) и лонг 530 (меньше времянки). тут вариантов много, предположительно будет откат, но возможно просто оттормозится, а если достаточно постоит, то может и выше пойти, главное, чтоб цена не прибежала на страйк 520 раньше, чем временная стоимость рассосется до нуля (или ниже продажи ММ).

Надо еще оглядку делать на ОИ, но это вторично. Главный принцип неизменен: ММ продает больше времянки, чем покупает. Это же работает на календарных спредах даже точнее, очень вероятно при любом раскладе спреда, что ММ будет покупать ближний месяц и продавать дальний.

как-то так, но без сюрпризов никак )))

[alt_signs]

Итак, есть страйк на котором болтается цена, например 500.
Проходит вертикальный кол-спред в бабле 450-460, по страйкам на которых он проходит нет ОИ = поход вверх, потому что 450 будет иметь времянку ниже чем 460, значит ММ скорее будет брать 450 и отдавать 460, где времянки больше (тут важно понимать, что ММ задает правила игры, если он не захочет сделки не будет, какие бы цены не ставили), а значит чтоб откупить ММ 460 надо увести цену вверх, чтоб времянка 460 уменьшилась (т.к. движ вниз увеличит времянка), но при этом уменьшится и 450, кот. еще надо ММ збагрить, и тут можно просчитать даже ориентиры движа наверх. Почти всегда работает.
Мы берем следующий вверх от цены страйк в лонг (не важно по какой цене) и ждем когда ММ выведет цену на него (времянка будет выше, т.к. на страйке она всегда выше, если происходит все быстро). А быстро это происходит отчасти, чтоб "клиента" шугануть необычным ростом, "клиент"-то продавал 450 и брал 460, надеялся на откат...

вот только с ориентиром задумалась - цель:проданный страйк (т е 460) - ведь выше ждать нечего по этому спреду?...
но странно, что быстро часто бывает (по вашим словам) - лучше же верхнюю ногу откупать дешевле (на пониженной воле)?

хотя ещё же нижнюю ногу продать надо - а ей как раз бОльшая вола выгоднее,
думаю, повышением волатильности (раз быстро) они могут свести затраты на нижнюю ногу к нулю или даже в плюс (наверно поэтому быстро),

значит проданную ногу совсем ATM делать, да ещё и быстро - не надо бы, насколько понимаю... разве что через какое-то время...

а базовый актив с 500 если не сдвинется или ещё лучше, наверно, если подрастёт - коллы ещё больше в деньги выйдут (хотя это ведь не забота ММ - у них же это дельта-нейтральная поза минус 10pp)!?...

вобщем, думается мне, что ориентир 510 по базовому активу должен будет быть целью этого движа ?...
но объяснить связно пока не могу

значит и покупаем колл на 510? хотя да, наверно, лучше на 505 - чтобы ещё немножко в деньги выйти... !?