Хеджирование Веги при покупке стрэддла. Опции

[JustMF]

Всем Доброго времени суток,

Решил создать новую тему, чтобы не мешать в кучу Америку и наш рынок.

Предмет обсуждения:
http://www.option.ru/analysis/option?shpor...00d785#position

Изначально ставил задачу занейтралить вегу у купленного стрэддла, тк при нынешнем уровне волатильности покупать, на мой взгляд, крайне неправильно, а продажей волатильности заниматься не хочу из-за высоких рисков. Всю конструкцию буду закрывать до 9 февраля, то есть никакой голой продажи волатильности в мартовских опционах не останется. Вопросы:

1. Выполнил ли я задачу?
2. Я заметил, что в-среднем более дальние по времени опционы отстают от текущих по волатильности на 10-20%, имеется ввиду, что реагируют более вяло. Правильно ли я заметил или тенденции никакой нет и корреляции тоже? Если правильно, есть ли смысл заложить дополнительные опционы под этот "люфт"?
3. Насколько важно для данной конструкции в-целом управление? Нужно ли будет заниматься вега-хеджированием? Насколько здесь подойдет вариант временных интервалов, скажем, ежедневно проверяю вегу и тупо докупаю-продаю коллы.

Заранее спасибо!

[Бачурин Владимир]

Изначально ставил задачу занейтралить вегу у купленного стрэддла,

1. Выполнил ли я задачу?
2. Я заметил, что в-среднем более дальние по времени опционы отстают от текущих по волатильности на 10-20%, имеется ввиду, что реагируют более вяло. Правильно ли я заметил или тенденции никакой нет и корреляции тоже? Если правильно, есть ли смысл заложить дополнительные опционы под этот "люфт"?
3. Насколько важно для данной конструкции в-целом управление? Нужно ли будет заниматься вега-хеджированием? Насколько здесь подойдет вариант временных интервалов, скажем, ежедневно проверяю вегу и тупо докупаю-продаю коллы.

Заранее спасибо!

1. задачу выполнили, т.к. вега позиции близка к нулю
2. так и есть, дальние как правило более вяло реагируют или более поздно. А как это использовать -другой вопрос. У вашей позиции, кстати, тета отрицательна, временной распад против вас
3. Почему так важно именно вега-хеджирование ? Если важно, то заниматься можно каждый день (час) или как только вега выйдет за границы +/- 500, например. Тут разные варианты есть, аналогично дельта-хеджированию.