Календарный спред, Вопрос по регулировке Опции

[Дмитрий Думин]

Добрый день! Меня зовут Дмитрий и я только начинаю изучать опционы. Поэтому прошу не судить строго, если мои вопросы покажутся некорректными или глупыми)

Вопрос по календарному спреду.. каким образом осуществляется регулировка этой стратегии?
К примеру, когда ближний опцион истекает, то какие действия необходимо предпринимать?

[Дмитрий Думин]

Владимир! Есть ещё вопросы:

1) Какие стратегии при работе с опционами позволяют сводить затраты на позицию практически к нулю (минимальным убыткам), в случае развития самого неблагоприятного сценария?

2) Насколько я понимаю, примером здесь может быть трансформация позиции из купленного опциона или позиции вертикальный спред в ратио-спред?
Мне понятна логика подобных действий, и даже нравится эта идея. Но фактически здесь мы снова становимся нетто-шорт по волатильности, что может быть очень опасно. И судя по профилю риска, мы можем находиться в прибыльной зоне по линии экспирации, то терять в моменте по линии временной, или What If. Каким образом можно регулировать ратио-спред?