Бычий колл спред или голый колл вне денег? Опции

[Григорий]

Здравствуйте Владимир!

Помогите разобраться. Пробовал покупку голых коллов вне денег, в принципе получается заработать если на рынке происходит движение сразу или в течении 1-2дней. Но если на рынок приходит штиль, то на графике в опционном калькуляторе спускаешься на "полку убытка" и чем дольше штиль, тем дальше по ней смещаешься от зоны роста. Без разницы, хоть красная линия(временная стоимость), хоть синяя(на экспирацию). Как понимаю, хоть опцион и вне денег, но снижение волатильности(в большей мере) и действие временного распада(в меньшей) ведут к снижению премии у торгуемого опциона.

Вспомнил про картинку с бычьим колл спредом на вашем сайте. В этой стратегии используются одновременная покупка и продажа опционов колл. Что видимо позволяет как-то нейтрализовать тэтту и хотя бы частично дельту. И избегать этого штилевого снижения премии у купленного опциона. Правильно ли я понимаю суть этой стратегии?

И второй вопрос, если можно. Из каких страйков практичнее составлять эту пару и в каком соотношении? Купить опцион у денег и продать через 5 или 10тыс. ему навстречу. Или оба вне денег просто купленный недалеко от центрального страйка. И в каких это соотношениях это лучше делать? 1купленный:1проданный, или 1к5, 1к10 ?

[Бачурин Владимир]

И второй вопрос, если можно. Из каких страйков практичнее составлять эту пару и в каком соотношении? Купить опцион у денег и продать через 5 или 10тыс. ему навстречу. Или оба вне денег просто купленный недалеко от центрального страйка. И в каких это соотношениях это лучше делать? 1купленный:1проданный, или 1к5, 1к10 ?

1к5 и 1к10 - это очень возрастают риски и требуется бОльшее ГО для поддержания позиции
а так бы посоветовал страйки преимущественно вне денег на 1-2 страйка и делать 1 к 2 или 1 к 1