Непокрытая продажа опционов Опции

[Дмитрий Думин]

Владимир, добрый день! Так как на данный момент я пытаюсь вникнуть в простейшие опционные стратегии, то возник вопрос, связанный с ГО по позициям с непокрытыми проданными опционами.

Пример вот http://clip2net.com/s/3p9lcVb

Получается, что если для продажи этих коллов мне нужно 132 000 рублей, а максимальный профит, при благоприятном сценарии составит 6500, то итоговая доходность будет равна примерно 5%. Что в принципе неплохо, учитывая, что это период чуть больше квартала, но всё же немного непонятно.

Это ГО биржи ведь? Зачем столько денег морозить под опционы такие относительно далекие?
Или есть брокеры, у которых система риск-менеджмента выстроена иначе?

Ведь можно же, учитывая, что опционы с относительно далекими страйками, позицию клиента потихоньку закрывать, ну или там предупреждать, что маржа кончается. Времени же много остается и расстояние приличное.

Или...мммм...я просто не совсем удачный момент выбираю просто для моделирования этой стратегии? Может просто инструмент нужен с более высокой предполагаемой волатильностью?

[Бачурин Владимир]

Владимир, добрый день! Так как на данный момент я пытаюсь вникнуть в простейшие опционные стратегии, то возник вопрос, связанный с ГО по позициям с непокрытыми проданными опционами.

Пример вот http://clip2net.com/s/3p9lcVb

Получается, что если для продажи этих коллов мне нужно 132 000 рублей, а максимальный профит, при благоприятном сценарии составит 6500, то итоговая доходность будет равна примерно 5%. Что в принципе неплохо, учитывая, что это период чуть больше квартала, но всё же немного непонятно.

Это ГО биржи ведь? Зачем столько денег морозить под опционы такие относительно далекие?
Или есть брокеры, у которых система риск-менеджмента выстроена иначе?

Ведь можно же, учитывая, что опционы с относительно далекими страйками, позицию клиента потихоньку закрывать, ну или там предупреждать, что маржа кончается. Времени же много остается и расстояние приличное.

Дмитрий, во-первых очень не хорошая позиция. Продажа дальних дешевых опционов. Они очень дешевы (дешевле 100 рублей), а риски колоссальные.
ГО обосновано биржей. Есть брокера, дающие свое ГО, например, "Ай Ти Инвест". Но вряд ли они дадут пониженное ГО под такую позу, скорее повышенное.
Го считается из расчета похода базового актива (фьючерса ) на одну-две планки вверх - то есть роста рынка на 7-12% внутри дня. Ваши проданные опционы подорожают в разы при таком сценарии.

Это вкратце. ГО и риск вещь обширная и важная. Давайте обсуждать