Непокрытая продажа опционов Опции

[Дмитрий Думин]

Владимир, добрый день! Так как на данный момент я пытаюсь вникнуть в простейшие опционные стратегии, то возник вопрос, связанный с ГО по позициям с непокрытыми проданными опционами.

Пример вот http://clip2net.com/s/3p9lcVb

Получается, что если для продажи этих коллов мне нужно 132 000 рублей, а максимальный профит, при благоприятном сценарии составит 6500, то итоговая доходность будет равна примерно 5%. Что в принципе неплохо, учитывая, что это период чуть больше квартала, но всё же немного непонятно.

Это ГО биржи ведь? Зачем столько денег морозить под опционы такие относительно далекие?
Или есть брокеры, у которых система риск-менеджмента выстроена иначе?

Ведь можно же, учитывая, что опционы с относительно далекими страйками, позицию клиента потихоньку закрывать, ну или там предупреждать, что маржа кончается. Времени же много остается и расстояние приличное.

Или...мммм...я просто не совсем удачный момент выбираю просто для моделирования этой стратегии? Может просто инструмент нужен с более высокой предполагаемой волатильностью?

[Бачурин Владимир]

Или...мммм...я просто не совсем удачный момент выбираю просто для моделирования этой стратегии? Может просто инструмент нужен с более высокой предполагаемой волатильностью?

это верно. Поэтому у вас и ожидаемая прибыль такая маленькая по стратегии. Если продавать опционы с высокой IV - будет иначе