Как угадать лучший момент для покупки опционов колл? Опции

[Merlin]

Скажите, как угадать лучший момент для покупки опционов колл?

Для этого нужно предполагать, что базовый актив вырастет до срока окончания действия опциона на сумму, большую чем мы отдали за сам опцион.
А как снизить риск ошибки? Что нужно учесть изначально, чтобы максимально точно угадать с выбором опциона колл на базовый актив.

Спасибо!

[Oksana]

А зачем вам оно надо?

Купите фьючей и радуйтесь, если цена расти будет.
Лэвередж там и так нормальный.

Если Вы, конечно, точно знаете куда цена может уйти и когда, то имеет смысл.
Но судя поп посту, Вы такой информацией не обладаете.

[Корнилов Иван]

Если Вы, конечно, точно знаете куда цена может уйти и когда, то имеет смысл.

Смысл и преимущество опционов как раз и состоит в ВОЗМОЖНОСТИ "терпеть" неблагоприятную рыночную тенденцию, рассчитывая на получение прибыли в будущем. А так, как говориться,- "Знал бы прикуп, жил бы в Сочи".

[Oksana]

Смысл и преимущество опционов как раз и состоит в ВОЗМОЖНОСТИ "терпеть" неблагоприятную рыночную тенденцию, рассчитывая на получение прибыли в будущем. А так, как говориться,- "Знал бы прикуп, жил бы в Сочи".

Ну если купить колов и цена пойдет вниз, то получатся убытки по переоценке при том же уровне IV.
Такие же убытки будут и по фьючерсам в кол-ве дельты кола.

И где здесь ВОЗМОЖНОСТЬ "терпеть" неблагоприятную рыночную тенденцию?

[Корнилов Иван]

Ну если купить колов и цена пойдет вниз, то получатся убытки по переоценке при том же уровне IV.
Такие же убытки будут и по фьючерсам в кол-ве дельты кола.

И где здесь ВОЗМОЖНОСТЬ "терпеть" неблагоприятную рыночную тенденцию?

Для наглядности привожу пример.
Покупаем 1 АТМ опцион Колл с дельтой 0.5. Действительно, купив 0.5 фьючерса позиции эквивалентны, но это только в данный момент. Дельта и IV опциона постоянно меняются, а у фьючерса дельта так и остается 1. Вследствие этого опцион колл в случае падения дешевеет значительно медленнее (зависит от кол-ва дней до экпирации), чем фьючерс.
Убытки по купленному опциону Колл ограничены уплачиваемой премией, убытки по фьючерсу неограничены, таким образом при всем желании не удастся понести эквивалентные убытки по опционам, если цена фьючерса опустится ниже цены страйка опциона.

Плюс ко всему, по фьючерсам есть Гарантийное обеспечение Вашей позиции, и Вы обязаны его поддерживать, либо брокер закроет позицию.

В этом и заключается суть ВОЗМОЖНОСТИ с помощью опционов "терпеть" неблагоприятную рыночную тенденцию.

[Oksana]

Вследствие этого опцион колл в случае падения дешевеет значительно медленнее (зависит от кол-ва дней до экпирации), чем фьючерс.

Дешевеет-то медленнее, но и дорожает в случае разворота рынка медленнее. А если прошло еще достаточно времени, то будет вообще все печально, когда инвестор посмотрит на котировку кола.