Об опционной волатильности Опции

[mig]

Уважаемые участники форума и администрация сайта!

В ходе торгов на площадке FORTS возникает вопрос о том, как рассчитывается волатильность опционов по всему спектру страйков, на основе которой по формуле Блэка-Шоулза (так написано в документе «Принципы и параметры расчета гарантийного обеспечения») биржей рассчитывается теоретическая премия.

Если исходить из предположения о том, что профиль волатильности формирует рынок, то как объяснить изменение волатильности низколиквидных опционов или волатильности опционов на дальних страйках? В том же документе написано, что «Кривая волатильности рассчитывается на момент окончания торговой сессии предыдущего торгового дня и представляет собой некую функцию f(y)», где аргумент вычисляется через натуральный логарифм отношения страйка к базовому активу и т.п.

1 вопрос: какой вид имеет функция f(y)? Аргумент указан, а вид функции – нет.

2 вопрос: каковы правила пересчета волатильности, присылаемой биржей для расчета теоретической премии?

Все запросы непосредственно бирже остаются без ответа. Если Вы знаете что-либо об этом, напишите.

[Гость_Гость_*]

а какая польза от знания этого алгоритма? Вы все равно не можете использовать эту волотильность в расчете цены по БШ-формуле.

[Корнилов Иван]

а какая польза от знания этого алгоритма? Вы все равно не можете использовать эту волотильность в расчете цены по БШ-формуле.

Зная алгоритм, можно понять метод вычисления implied volatility и соответственно использовать.