опцион на фьюч ртс, проблемы |
|
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
опцион на фьюч ртс, проблемы |
12.10.2011, 16:44
Сообщение
#1
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 10 Регистрация: 12.10.2011 Пользователь №: 6790 |
Почему при стоимости декабрьского фьюча ртс =140,185колл при отстствии сделок по нему и нулевом значении показывает большой убыток(вариоционная маржа),Как бы его стоимость на тот момент состовляет минус 6 пунктов
|
|
|
13.10.2011, 22:42
Сообщение
#2
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 95 Регистрация: 20.12.2009 Из: Тольятти Пользователь №: 859 |
Почему при стоимости декабрьского фьюча ртс =140,185колл при отстствии сделок по нему и нулевом значении показывает большой убыток(вариоционная маржа),Как бы его стоимость на тот момент состовляет минус 6 пунктов Что значит : при отстствии сделок по нему и нулевом значении При нулевом значении чего? Где и чьи отстутствуют сделки? ...Снова одни шпионы с секретными шифрами ... |
|
|
14.10.2011, 18:57
Сообщение
#3
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 10 Регистрация: 12.10.2011 Пользователь №: 6790 |
При нулевом значении теор и расч цены опиона исполнением 171011 и отстствии сделокпо данному деревативу(колл185ртс)
|
|
|
16.11.2011, 17:57
Сообщение
#4
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
При нулевом значении теор и расч цены опиона исполнением 171011 и отстствии сделокпо данному деревативу(колл185ртс) а в какой момент Вы смотрели его теор цену? видимо, в момент клиринга, где все опционы в доске стоят ноль пунктов или нет? и уж каким образом цена опциона может быть отрицательной - это невозможно сейчас такие ситуации повторяются? -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
17.11.2011, 15:25
Сообщение
#5
|
|
Новичок Группа: Пользователи Сообщений: 2 Регистрация: 17.11.2011 Пользователь №: 7675 |
Правильно ли я понял,что при продаже опционов стоит отдавать предпочтение опционам вне денег?
То есть при значении индекса РТС = 149000 оптимальным будет(при умеренно медвежьем взгляде на рынок) продажа 160 колла? То есть берется запас в 11000 пунктов,на случай если цена сильно вырастет. Будет ли это особенно выгодно при приближении даты экспирации опциона? И какой хедж будет наиболее уместен? |
|
|
17.11.2011, 16:00
Сообщение
#6
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Правильно ли я понял,что при продаже опционов стоит отдавать предпочтение опционам вне денег? То есть при значении индекса РТС = 149000 оптимальным будет(при умеренно медвежьем взгляде на рынок) продажа 160 колла? То есть берется запас в 11000 пунктов,на случай если цена сильно вырастет. Будет ли это особенно выгодно при приближении даты экспирации опциона? И какой хедж будет наиболее уместен? ага, оптимально 2-3 страйка вне денег, т.к. у вас будет запас и временной распад а если продать АТМ , то вынести может легко, на хедже болльше потеряете при приближении даты экспирации опционы 2-3 вне денег будут стоить уже копейки, и риск в них больше чем польза всё время держите в голове отношение риск/доходность в поисках оптимального страйка -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
18.11.2011, 22:32
Сообщение
#7
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 10 Регистрация: 12.10.2011 Пользователь №: 6790 |
[quote name='Бачурин Владимир' date='16.11.2011, 16:57' post='4489']
а в каов или нет? кой момент Вы смотрели его теор цену? видимо, в момент клиринга, где все опционы в доске стоят ноль пункт и уж каким образом цена опциона может быть отрицательной - это невозможно сейчас такие ситуации повторяются? [Смотрели цену во время торгов в таблице опционов предостовляемой биржей ртс Теор и Расчет цены были = 0,а вариоционная маржа была с больщим минусом и ситуация повторилась с 95путом 151111 исполнение на фьюч 1211ртс |
|
|
19.11.2011, 14:43
Сообщение
#8
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
а что такое "расчетная цена"? что имеется ввиду?
и в какое именно время произошгла такая ситуация? лучше сделать скриншот и выложить сюда - разберемся -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
19.11.2011, 14:45
Сообщение
#9
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
и ситуация повторилась с 95путом 151111 исполнение на фьюч 1211ртс 95-й пут, ясное дело, мог и ноль стоить за день или час до экспирации - он же вне денег и ничего не стоит -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
21.11.2011, 23:06
Сообщение
#10
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 10 Регистрация: 12.10.2011 Пользователь №: 6790 |
а что такое "расчетная цена"? что имеется ввиду? и в какое именно время произошгла такая ситуация? лучше сделать скриншот и выложить сюда - разберемся Извените описка расчетная премия(не цена),а как взять скриншот из прошедщих торгов,Ситуация повторялась в первом случии за 3 и далее дней до экспирации , а во втором за 2 и в день экспирации и я спрашиваю не за отрицательное значение цены а за увелечение отрицательного значения вариоционной моржи при нулевых значения цены и премии(как будтобы цена,премия Уходит в минус на 5пункнтов а отом на 10) |
|
|
22.11.2011, 13:44
Сообщение
#11
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Извените описка расчетная премия(не цена),а как взять скриншот из прошедщих торгов,Ситуация повторялась в первом случии за 3 и далее дней до экспирации , а во втором за 2 и в день экспирации и я спрашиваю не за отрицательное значение цены а за увелечение отрицательного значения вариоционной моржи при нулевых значения цены и премии(как будтобы цена,премия Уходит в минус на 5пункнтов а отом на 10) а что такое "расчетная премия" ? скриншот кнопочкой "Print Screen" сделайте из квика -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
8.12.2011, 15:58
Сообщение
#12
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 10 Регистрация: 8.12.2011 Пользователь №: 8139 |
ага, оптимально 2-3 страйка вне денег, т.к. у вас будет запас и временной распад а если продать АТМ , то вынести может легко, на хедже болльше потеряете при приближении даты экспирации опционы 2-3 вне денег будут стоить уже копейки, и риск в них больше чем польза всё время держите в голове отношение риск/доходность в поисках оптимального страйка а усредняться можно, если фьючерс, к примеру, двинулся на 2 страйка вверх, а проданы коллы на 3 страйка вверх. |
|
|
10.12.2011, 23:52
Сообщение
#13
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
а усредняться можно, если фьючерс, к примеру, двинулся на 2 страйка вверх, а проданы коллы на 3 страйка вверх. тем не менее усреднение - довольно спорная тема -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
16.4.2012, 12:27
Сообщение
#14
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 50 Регистрация: 4.8.2010 Из: Москва Пользователь №: 1094 |
Вопрос по опционам на РТС, чтобы не создавать новую тему пишу сюда:
Подскажите, как рассчитывается цена фьючерса по которой определяется экспирация опционов, когда опционы "промежуточные", не совпадают со сроком действия Фьючерса. Если сроки совпадают (например июнь), на РТС написано что берётся средняя цена с 14 до 16:30. А если апрельский опцион, то я такой информации не нашёл... |
|
|
16.4.2012, 21:23
Сообщение
#15
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Вопрос по опционам на РТС, чтобы не создавать новую тему пишу сюда: Подскажите, как рассчитывается цена фьючерса по которой определяется экспирация опционов, когда опционы "промежуточные", не совпадают со сроком действия Фьючерса. Если сроки совпадают (например июнь), на РТС написано что берётся средняя цена с 14 до 16:30. А если апрельский опцион, то я такой информации не нашёл... а она никак не определяется. Апрельский и майский опционы - не расчетные, а поставочные держатель опциона сам определяет на момент 18.40 - 18.45 (или раньше) эксперировать опцион или нет - и получает актив по цене страйк (в случае колла) в случае же с июньским опционом - там просто разница между ценой страйк и ценой исполнения фьюча начисляется на счет инвестору -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
17.4.2012, 14:27
Сообщение
#16
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 50 Регистрация: 4.8.2010 Из: Москва Пользователь №: 1094 |
а она никак не определяется. Апрельский и майский опционы - не расчетные, а поставочные держатель опциона сам определяет на момент 18.40 - 18.45 (или раньше) эксперировать опцион или нет - и получает актив по цене страйк (в случае колла) в случае же с июньским опционом - там просто разница между ценой страйк и ценой исполнения фьюча начисляется на счет инвестору Спасибо, действительно, я как-то не подумал Американский опцион может быть исполнен в любой момент, мы про это как-то забываем, т.к. это случается очень редко а зря. Вчера был интересный момент на эту тему, всё-таки стоивший мне около 10 тысяч р. Была у меня опционная позиция (почти аналогично как проданные путы 155000) До конца дневной сессии остаётся пол-часа, индекс = 156000 я уже подсчитываю доход на плоской части моей позиции. Как вдруг не с того не с сего продавили вниз до 153500, мой доход начал соскальзывать. И вместо плоской позиции я получил Х длинных фьючей. На вечорке я их закрыл с минимальными возможными потерями. Ну в принципе потерял небольшой процент от дохода, однако были бы июньские опционы, всё бы спокойненько завершилось в 16-30. Вот именно про это время я и спрашивал. "Когда можно перестать беспокоиться и идти пить пиво" |
|
|
17.4.2012, 15:02
Сообщение
#17
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 10 Регистрация: 12.10.2011 Пользователь №: 6790 |
Спасибо, действительно, я как-то не подумал Американский опцион может быть исполнен в любой момент, мы про это как-то забываем, т.к. это случается очень редко а зря. Вчера был интересный момент на эту тему, всё-таки стоивший мне около 10 тысяч р. Была у меня опционная позиция (почти аналогично как проданные путы 155000) До конца дневной сессии остаётся пол-часа, индекс = 156000 я уже подсчитываю доход на плоской части моей позиции. Как вдруг не с того не с сего продавили вниз до 153500, мой доход начал соскальзывать. И вместо плоской позиции я получил Х длинных фьючей. На вечорке я их закрыл с минимальными возможными потерями. Ну в принципе потерял небольшой процент от дохода, однако были бы июньские опционы, всё бы спокойненько завершилось в 16-30. Вот именно про это время я и спрашивал. "Когда можно перестать беспокоиться и идти пить пиво" А у меня наоборот за последние 2 часа торговли исполнились бредовые заявки по этому опциону по 65 45 35 пунктов по 25 каждая и сооответственно проданые через некоторое время по 360 890 1280 пунктов и маржа была ба очень хорошая если бы не купленные на ожидании что фьюч к экспирации вытинут к 155 колы этого страйка,но все равно 77000 маржа за 2 часа торговли тоже хорошо. |
|
|
17.4.2012, 15:41
Сообщение
#18
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Ну в принципе потерял небольшой процент от дохода, однако были бы июньские опционы, всё бы спокойненько завершилось в 16-30. Вот именно про это время я и спрашивал. "Когда можно перестать беспокоиться и идти пить пиво" в 18,45, а точнее в 18,57-19,00 ибо заявки принимаются до 18,50 вроде как и за пять минут с 18,45 до 18,50 небоскреб в США может упасть, Доу Джонс спикирует процентов на 10 за минуту... как следствие наш фьюч в 19,10 откроется процентов 5% ниже -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
17.4.2012, 15:43
Сообщение
#19
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
А у меня наоборот за последние 2 часа торговли исполнились бредовые заявки по этому опциону по 65 45 35 пунктов по 25 каждая и сооответственно проданые через некоторое время по 360 890 1280 пунктов и маржа была ба очень хорошая если бы не купленные на ожидании что фьюч к экспирации вытинут к 155 колы этого страйка,но все равно 77000 маржа за 2 часа торговли тоже хорошо. главное понимать, что торговля опционами за два часа до их смерти, это в большой степени рулетка и ювелирное мастерство -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
Текстовая версия | Сейчас: 28.4.2024, 15:07 |