Проблемы с фьючерсами Опции

[Augustin]

Торговля фьючерсами на пшеницу: возможны проблемы с урожаем

Сильная перепроданность рынка пшеницы и возможность поддержки извне могут спровоцировать, как минимум, отскок рынка с текущих уровней. Спекулянты держат рекордно большую чистую короткую позицию по пшенице, а проблемы с урожаем могут легко подтолкнуть тренд выше. Обновленные данные по переходящим остаткам на конец года, выпущенные United States Department of Agriculture (USDA), уже заложены в текущие цены. 19 ноября еженедельные экспортные продажи пшеницы составили 721 900 тн, против ожидаемых 200 000 — 400 000 тн. Для достижения прогноза USDA еженедельные продажи должны составлять не менее 280 000 тн.

С технической точки зрения, на рынке резко вырос открытый интерес (open interest) за последние несколько недель, когда рынок просел до новых минимумов. Мартовская пшеница торговалась 10 ноября с понижением до $4,92 3/4. С тех пор open interest подскочил на 21 000 контрактов, так что движение к отметке $4,96 в пятницу, 20-го ноября, заставило понервничать тех, кто недавно открыл короткие позиции. По состоянию на 10-е ноября, чистая короткая позиция трейдеров, следующих за трендом, составила 65 209 контрактов на Чикагской бирже и рекордные 44 329 контрактов на бирже Канзас-Сити. Традиционные технические индикаторы также сигнализируют о перепроданности рынка.

Предполагаемые торговые стратегии

1) BUY Чикаго, июльская пшеница по $4,92 1/2, цель — $5,53. Стоп на отметке $4,82.

2) BUY Канзас, июльская пшеница по $4,87, цель — $5,51. Стоп на 12 центов ниже точки входа.

3) BUY Канзас, июльский бычий call спрэд 5,00/5,80 за 20 центов, цель — 42 цента. Стоп на 7 центов ниже точки входа.

4) BUY Канзас, июльский опцион call 5,40 за 18 центов, цель — 49 центов. Стоп на 9 центов ниже точки входа.