Вариационная маржа съела половину профита Опции

[andrfire]

Здравствуйте.
ФОРТС, Газпром. Куплено 100 коллов страйка 13250 и продано по 50 фьючерсов ценой по 13440 и по 13800. В позиции несколько дней.
Газпром пошел вверх, к 13800. Не вдаваясь в премудрости вар. маржи, прикинул без комиссий и налогов профит при досрочной экспирации и закрытии сделки:
((800-250) + (440-250))х50 = 740х50 = 37 000, после чего дал распоряжение брокеру на досрочную экспирацию.
Однако в брокерском отчете к входящему остатку была прибавлена цифра, меньшая на величину разности актуальной котировки фьючерса и ценой его первоначальной продажи.
Получается, что если бы я сразу экспирировал коллы как они стали «в деньгах», то это было бы гораздо выгоднее?
Большое спасибо Вам за ответ.