Версия для печати темы
Option.ru _ Вопросы эксперту _ ГО опционов
Автор: Obormot 22.1.2015, 16:55
Здравствуйте! У меня такой вопрос. Правильно ли я понимаю, что ГО опциона меняется в зависимости от состояния опциона? (в деньгах/вне денег/на деньгах) Т.е если я купил колл к примеру, заплатил премиюю к примеру 3000 руб за него, и на моем счете заморозили ГО в размере 7000 руб. То при выходе опциона в деньги, это ГО вырастит, ну скажем до 10 000 руб. Или я что-то неправильно понимаю?
Почему спрашиваю, дело в том, что недавно прочитал о том, что ГО покупателя опциона обычно равная или немного больше стоймости опциона...Для меня это было понятно и логично. А теперь не понимаю как быть. Вижу что стоймость опциона совсем не равна ГО, даже приблизительно.
Правильно ли я считаю, если к примеру хочу купить колов на все 100 000 рублей которые у меня есть. (Да я знаю что это рискованно, это для примера) Я смотрю сколько ГО нужно иметь для покупки одного кола по данному страйку, (см.скриншот) 100 000/5400=18 колов я смогу купить. 18*3700 (это я округлил, тоже для примера) =66 600 руб
После того как опцион станет в деньгах, его ГО увеличится, и мне грозит маржин кол?
После того как опцион станет в деньгах, его ГО увеличится, но подорожавший опцион и накопленная прибыль будет нивелировать изменения ГО для моей позиции?
В чем я ошибаюсь?
Автор: Бачурин Владимир 23.1.2015, 11:41
добрый день, спасибо за вопрос
это же логично, что при росте стоимости купленного опциона растет его ГО
полностью аналогично фьючерсам. Ибо ГО фьючерсов и купленных опционов берется как % от его цены.
Автор: Бачурин Владимир 23.1.2015, 11:44
Цитата(Obormot @ 22.1.2015, 15:55)
Т.е если я купил колл к примеру, заплатил премиюю к примеру 3000 руб за него, и на моем счете заморозили ГО в размере 7000 руб.
у вас на рисунке ГО измеряется в рублях, а цена опциона в пунктах
учтите это
Автор: Бачурин Владимир 23.1.2015, 11:47
Цитата(Obormot @ 22.1.2015, 15:55)
После того как опцион станет в деньгах, его ГО увеличится, и мне грозит маржин кол?
ГО увеличится, но и счет у вас увеличится, т.к. ваш купленный опцион подорожает и на счет придет положительная вар маржа
в сухом остатке я бы не советовал всё же покупать опционы на весь счет, а хотя бы на 90% счета
вы сами посчитайте и скажите мне, сколько % ГО составляет от цены купленного опциона
Автор: Obormot 23.1.2015, 15:08
Цитата(Бачурин Владимир @ 23.1.2015, 12:47)
ГО увеличится, но и счет у вас увеличится, т.к. ваш купленный опцион подорожает и на счет придет положительная вар маржа
Иногда полезно проговаривать то чего не понимаешь, пока писал вопрос, сам разобрался
Только не могу понять, что значит
у вас на рисунке ГО измеряется в рублях, а цена опциона в пунктах Т.е я понимаю то что написано, но в ступоре видимо. Не могу понять как это выглядит на практике. И в чем суть?
Если есть ссылка доходчиов объясняющая это я буду признателен.
Спасибо за помощь
Автор: Obormot 23.1.2015, 15:21
Цитата(Бачурин Владимир @ 23.1.2015, 12:47)
ГО увеличится, но и счет у вас увеличится, т.к. ваш купленный опцион подорожает и на счет придет положительная вар маржа
Иногда полезно проговаривать то чего не понимаешь, пока писал вопрос, сам разобрался
Только не могу понять, что значит
у вас на рисунке ГО измеряется в рублях, а цена опциона в пунктах Т.е я понимаю то что написано, но в ступоре видимо. Не могу понять как это выглядит на практике. И в чем суть?
Если есть ссылка доходчиов объясняющая это я буду признателен.
Стоимость шага премии 12,82148 -----Это в рублях
ГО по непокрытой позиции 19 875,48 (руб./контракт) ---Правильно я понимаю, это для тех кто продает опционы, не имея на балансе базовый актив? Потому ГО как для целового фьюча?
ГО по синтетической позиции 18 487,44 (руб./контракт) ---Почему такое большое требование? Синтетическая позиция может быть из ПУТА+ЛОНГ ФЬЮЧ=Опцион КОЛЛ. Разве риски так не закрыты?
Спасибо за помощь
Автор: Бачурин Владимир 23.1.2015, 15:37
Цитата(Obormot @ 23.1.2015, 14:21)
Иногда полезно проговаривать то чего не понимаешь, пока писал вопрос, сам разобрался
Только не могу понять, что значит
у вас на рисунке ГО измеряется в рублях, а цена опциона в пунктах Т.е я понимаю то что написано, но в ступоре видимо. Не могу понять как это выглядит на практике. И в чем суть?
Если есть ссылка доходчиов объясняющая это я буду признателен.
Стоимость шага премии 12,82148 -----Это в рублях
ГО по непокрытой позиции 19 875,48 (руб./контракт) ---Правильно я понимаю, это для тех кто продает опционы, не имея на балансе базовый актив? Потому ГО как для целового фьюча?
ГО по синтетической позиции 18 487,44 (руб./контракт) ---Почему такое большое требование? Синтетическая позиция может быть из ПУТА+ЛОНГ ФЬЮЧ=Опцион КОЛЛ. Разве риски так не закрыты?
Спасибо за помощь
1)у вас на рисунке. Цена в стакане - это в пунктах, если контракт на индекс РТС
а ГО в таблице - это в рублях.
один пункт не равен одному рублю
2) БГОНП - это ГО под продажу голого опциона
БГОНП - ГО под , например, продажу колла и покупку фьючерса одновременно
Так вы не ответили тоже, сколько ГО покупателя опциона в % от цены опциона составляет у вас по рисунку?
Автор: Obormot 23.1.2015, 15:52
Цитата(Бачурин Владимир @ 23.1.2015, 16:37)
Так вы не ответили тоже, сколько ГО покупателя опциона в % от цены опциона составляет у вас по рисунку?
У меня получается что 112% Правильно или нет?
Автор: Бачурин Владимир 23.1.2015, 16:15
Цитата(Obormot @ 23.1.2015, 14:52)
У меня получается что 112% Правильно или нет?
напишите что на что делили подробно, я проверю
Автор: Obormot 23.1.2015, 16:31
Цитата(Бачурин Владимир @ 23.1.2015, 17:15)
напишите что на что делили подробно, я проверю
Сперва узнаем стоймость опциона в рублях
3700*12,85=47545
45545/10=
4754 Стоймость опциона
ГО=
5344Значит
5344/4754=1,12
Автор: Бачурин Владимир 23.1.2015, 16:57
Цитата(Obormot @ 23.1.2015, 15:31)
Сперва узнаем стоймость опциона в рублях
3700*12,85=47545
45545/10=4754 Стоймость опциона
ГО=5344
Значит 5344/4754=1,12
правильней так
(3505 * 0,02 * 65 ) / 5344 = 0,85 = 85%
85% ГО по купленному опциону составляет от цены опциона, это нормально
П.С. 3505 - это я взял в кач-ве последней цены опциона (мидмаркет)
Автор: Obormot 23.1.2015, 17:01
Цитата(Бачурин Владимир @ 23.1.2015, 17:57)
правильней так
(3505 * 0,02 * 65 ) / 5344 = 0,85 = 85%
85% ГО по купленному опциону составляет от цены опциона, это нормально
П.С. 3505 - это я взял в кач-ве последней цены опциона (мидмаркет)
Спасибо Владимир! Разобрался.
Русская версия Invision Power Board (http://www.invisionboard.com)
© Invision Power Services (http://www.invisionpower.com)