Календарный спред, Вопрос по регулировке Опции

[Бачурин Владимир]

Владимир, строго дельта-хеджировать!? я пока не до конца разобрался в дельта-хеджировании) буду пока изучать вопрос.

без контекста тяжело ответить
можно вообще не хеджировать, если строго верить в свой прогноз
дельта-хеджирование штука не такая сложная. в названии заложен весь смысл = приведения дельты портфеля к нулю. (любым способом)

[Бачурин Владимир]

У Вас сейчас, учитывая такую динамику на рынке, наверное, много работы? А Вы не практиковали здесь что-то типа мини модельного портфеля, чтобы на конкретном примере можно было отследить шаги по регулировке опционной позиции и т.д.?

интересная идея. спасибо
обсудим с руководством
а работы действительно хватает на таком рынке. Я ещё в брокерском обслуживании участвую - так вот там довольно много маржин-коллов последнее время. Не забывайте о рисках

[Дмитрий Думин]

интересная идея. спасибо
обсудим с руководством
а работы действительно хватает на таком рынке. Я ещё в брокерском обслуживании участвую - так вот там довольно много маржин-коллов последнее время. Не забывайте о рисках

ПО рискам понял! Спасибо! я стараюсь не брать позиции, в которых вообще существует вероятность словить маржин. Существенные потери - да. Бывало - на споте. А здесь, на срочном рынке, стараюсь как-то нащупать более или менее устойчивый подход.

Просто недавно вновь решил попытаться осилить Ральфа Винса - Математика управления капиталом. Там высказывание было.. очень в тему: "Если вы играете в игру с неограниченной ответственностью, то разоритесь с вероятностью, которая приближается к уверенности, что такая игра будет продолжаться бесконечно" ))

Исходя из этого вот старюсь думать и торговать. И пока пришел к выводу, что голые проданные опционы - это очень опасный путь) Разумеется, есть ещё риски роста гарантийного обеспечения и прочее, с этим я тоже пока не разобрался. Пока решил попробовать торговать что-то понятное, просто и относительно безопасное) Сижу вот читаю про греки) Скоро будут вопросы!!! )

[bigdick]

Здравствуйте, подскажите пожалуйста, проблема в том, что в сервисе построения конструкций никак не могу добиться корректного отображения двойного календарного спреда, каждую из ног в отдельности он отлично отображает, но когда стоят вместе четыре сделки, график убегает куда то далеко вниз, а линия экспирации становится жестко горизонтальной.. вобщем что то явно не то, что должно быть..

[Бачурин Владимир]

ПО рискам понял! Спасибо! я стараюсь не брать позиции, в которых вообще существует вероятность словить маржин. Существенные потери - да. Бывало - на споте. А здесь, на срочном рынке, стараюсь как-то нащупать более или менее устойчивый подход.

Просто недавно вновь решил попытаться осилить Ральфа Винса - Математика управления капиталом. Там высказывание было.. очень в тему: "Если вы играете в игру с неограниченной ответственностью, то разоритесь с вероятностью, которая приближается к уверенности, что такая игра будет продолжаться бесконечно" ))

Исходя из этого вот старюсь думать и торговать. И пока пришел к выводу, что голые проданные опционы - это очень опасный путь) Разумеется, есть ещё риски роста гарантийного обеспечения и прочее, с этим я тоже пока не разобрался. Пока решил попробовать торговать что-то понятное, просто и относительно безопасное) Сижу вот читаю про греки) Скоро будут вопросы!!! )

в последнее время встречаю все больше клиентов, у которых куплены опционы на весь счет - тоже путь в никуда

[Бачурин Владимир]

Здравствуйте, подскажите пожалуйста, проблема в том, что в сервисе построения конструкций никак не могу добиться корректного отображения двойного календарного спреда, каждую из ног в отдельности он отлично отображает, но когда стоят вместе четыре сделки, график убегает куда то далеко вниз, а линия экспирации становится жестко горизонтальной.. вобщем что то явно не то, что должно быть..

есть такое. работаем

[Дмитрий Думин]

в последнее время встречаю все больше клиентов, у которых куплены опционы на весь счет - тоже путь в никуда

Владимир, добрый день! Есть ряд вопросов)

1. Каким образом можно настроить комфортную работу с опционами в квике? Я вот пока использую опционный деск + попробовал таблицу опционов вывести с параметрами (греками).

2. Есть какие-то модули для работы с опционами в квике, насколько я слышал. Какие именно не скажите?

3. Для начальной работы с опционами и несложными стратегиями достаточно пользоваться вашим сервисом? или всё таки надо использовать
программу какую-нибудь специальную, по типу TsLab или OptionLab?

[bigdick]

так же который день не работает расчет ГО

[Бачурин Владимир]

Владимир, добрый день! Есть ряд вопросов)

1. Каким образом можно настроить комфортную работу с опционами в квике? Я вот пока использую опционный деск + попробовал таблицу опционов вывести с параметрами (греками).

2. Есть какие-то модули для работы с опционами в квике, насколько я слышал. Какие именно не скажите?

3. Для начальной работы с опционами и несложными стратегиями достаточно пользоваться вашим сервисом? или всё таки надо использовать
программу какую-нибудь специальную, по типу TsLab или OptionLab?

добрый день, Дмитрий!

вы все верно сделали, более подробную информацию по квику сейчас не скажу, т.к. его не использую. Использую другой терминал

[Дмитрий Думин]

добрый день, Дмитрий!

вы все верно сделали, более подробную информацию по квику сейчас не скажу, т.к. его не использую. Использую другой терминал

Понял, спасибо!

Владимир! Попробовал смоделировать кондор, это стрэнгл с купленными краями. Вроде бы, сейчас, если брать октябрь соотношение риск/доходность
вполне себе)) + ГО низкое, если это не ошибка.

Как считаете?

Вот поза: http://c2n.me/3mHgYTg

Владимир, и ещё вопросы.

1)Всё таки, рост индексов редко сопровождается ростом волатильности, точнее существенным ростом волатильности. Как думаете, насколько разумно
продавать OTM коллы на росте, а хеджирующие коллы только в том случае, если достаточно близко базовый актив приблизится к страйку? (получится обратный спред)

2)Каким образом можно сделать ставку на долгосрочный рост индекса? Скажем к декабрю (пускай это будет индекс ММВБ)?
Календарные и диоганальные спрэды надо использовать?

3) В сервисе Анализ опционов профиль календарных спрэдов адекватно отражается? а то я что-то попробовал создать его, и профиль не показывает вообще прибыльной зоны)) такое возможно?

[Бачурин Владимир]

Понял, спасибо!

Владимир! Попробовал смоделировать кондор, это стрэнгл с купленными краями. Вроде бы, сейчас, если брать октябрь соотношение риск/доходность
вполне себе)) + ГО низкое, если это не ошибка.

Как считаете?

Вот поза: http://c2n.me/3mHgYTg

Владимир, и ещё вопросы.

1)Всё таки, рост индексов редко сопровождается ростом волатильности, точнее существенным ростом волатильности. Как думаете, насколько разумно
продавать OTM коллы на росте, а хеджирующие коллы только в том случае, если достаточно близко базовый актив приблизится к страйку? (получится обратный спред)

2)Каким образом можно сделать ставку на долгосрочный рост индекса? Скажем к декабрю (пускай это будет индекс ММВБ)?
Календарные и диоганальные спрэды надо использовать?

3) В сервисе Анализ опционов профиль календарных спрэдов адекватно отражается? а то я что-то попробовал создать его, и профиль не показывает вообще прибыльной зоны)) такое возможно?

ух. вы торгуете опционами на ММВБ - респект, там нет валютных рисков
неплохая позиция, по ГО не могу сказать

1) продажа коллов ОТМ на индекс вообще неплохая штука, если грамотно роллировать/хеджировать позу при подходе рынка к вашим страйкам
и нужно делать это на 1/4 счета, не больше - иначе вынесет и не хватит денег для роллирования
2) покупка коллов, колл-спрэдов
3) календарные спрэды не так легко отразить в Анализе, работаем над этим

[Дмитрий Думин]

Владимир! Добрый день!

На опционах на ММВБ нету валютных рисков, но зато не очень ликвидно всё) только ATM опционы более или менее, и ближайшая серия.
И ужасно большое расстояние между страйками.... 150 000, 155 000 и т.д. (((


А Вы через какой терминал торгуете?

[Бачурин Владимир]

Владимир! Добрый день!

На опционах на ММВБ нету валютных рисков, но зато не очень ликвидно всё) только ATM опционы более или менее, и ближайшая серия.
И ужасно большое расстояние между страйками.... 150 000, 155 000 и т.д. (((


А Вы через какой терминал торгуете?

я думаю, что понемногу расторгуются
напрямую через биржевой терминал или СмартХ

[Дмитрий Думин]

Владимир, приветствую!

Вопрос по спредам)

Смотрю доску опционов по ММВБ. К примеру опционы около денег 170-й страйк. Это уже MIZ5 - база.
Вот они: http://c2n.me/3mYTHWY

Каким образом можно прикинуть профиль доходности стратегии, при которой я продаю ноябрь и покупаю декабрь?

И ещё есть вопрос)

Профиль вот такого спрэда, насколько я понимаю, действителен до экспирации ближайшего контракта?
http://clip2net.com/s/3mYYGNN

Прикрепленные файлы

 979f6_clip_123kb.png ( 122,97 килобайт ) Кол-во скачиваний: 6

 

[Бачурин Владимир]

Владимир, приветствую!

Вопрос по спредам)

Смотрю доску опционов по ММВБ. К примеру опционы около денег 170-й страйк. Это уже MIZ5 - база.
Вот они: http://c2n.me/3mYTHWY

Каким образом можно прикинуть профиль доходности стратегии, при которой я продаю ноябрь и покупаю декабрь?

И ещё есть вопрос)

Профиль вот такого спрэда, насколько я понимаю, действителен до экспирации ближайшего контракта?
http://clip2net.com/s/3mYYGNN

верно. это профиль на ноябр экспирацию. после неё позиция будет уже иной и лучше заново строить её график

[Дмитрий Думин]

верно. это профиль на ноябр экспирацию. после неё позиция будет уже иной и лучше заново строить её график

Владимир! Добрый день! Вопрос про дельта-хеджирование. Если честно, что-то вообще не могу понять, что это такое.
Ну определение понятно как бы.. у нас есть, предположим, купленный колл. Количество 10 штук. Дельта, как показано в сервисе, равна 2,85.
Это что значит? Что мы, продавая 2,85 фьючерса (БА), против нашей опционной позиции в настоящий момент нейтральными по рыночному риску становимся ? Или я совсем ересь несу?)))

Если можно какой-нибудь ультра простой пример.. что это такое и для чего это нужно))

[Бачурин Владимир]

Владимир! Добрый день! Вопрос про дельта-хеджирование. Если честно, что-то вообще не могу понять, что это такое.
Ну определение понятно как бы.. у нас есть, предположим, купленный колл. Количество 10 штук. Дельта, как показано в сервисе, равна 2,85.
Это что значит? Что мы, продавая 2,85 фьючерса (БА), против нашей опционной позиции в настоящий момент нейтральными по рыночному риску становимся ? Или я совсем ересь несу?)))

Если можно какой-нибудь ультра простой пример.. что это такое и для чего это нужно))

всё верно вы написали. зануляя дельту, мы становимся нейтральными к росту или падению БА

[bigdick]

есть такое. работаем

До сих пор не работает.

[pantov]

Добрый день!
Подскажите в чем подвох такого календарного спреда: http://www.option.ru/analysis/option?shpor...f1ddaa#position

[Бачурин Владимир]

Добрый день!
Подскажите в чем подвох такого календарного спреда: http://www.option.ru/analysis/option?shpor...f1ddaa#position

день добрый
подвох в том, что вы вроде бы строите синтетику, а один опцион октябрьский
в чем смысл и задумка?