![]() |
![]() |
|
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
![]() ![]() |
![]() |
![]()
Сообщение
#1
|
|
Участник ![]() ![]() Группа: Пользователи Сообщений: 11 Регистрация: 18.12.2016 Пользователь №: 37464 ![]() |
Доброго дня.
На Вашем сайте имеется интересная статья по арбитражным стратегиям. http://www.option.ru/services/asset-manage...itrage-strategy Хочу понять написанное в одном из фрагментов: "Пример. Опцион колл на фьючерс на индекс Ртс со страйком 80 000 стоит 3 920 пунктов, пут - 4 270, фьючерс - 79 500. Синтетическая короткая позиция = Премия колла – Премия пута + Цена исполнения Это 3 920 – 4 270 + 80 000 = 79 650 Таким образом, купить фьючерс мы можем по 79 500, а продать посредством опционов по 79 650, безрисковая прибыль равна 150 пунктов. " Купить фьючерс по 79500 - это понятно. А вот "а продать посредством опционов по 79 650" - это как? |
|
|
![]()
Сообщение
#2
|
|
![]() Активный участник ![]() ![]() ![]() Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 ![]() |
Доброго дня. На Вашем сайте имеется интересная статья по арбитражным стратегиям. http://www.option.ru/services/asset-manage...itrage-strategy Хочу понять написанное в одном из фрагментов: "Пример. Опцион колл на фьючерс на индекс Ртс со страйком 80 000 стоит 3 920 пунктов, пут - 4 270, фьючерс - 79 500. Синтетическая короткая позиция = Премия колла – Премия пута + Цена исполнения Это 3 920 – 4 270 + 80 000 = 79 650 Таким образом, купить фьючерс мы можем по 79 500, а продать посредством опционов по 79 650, безрисковая прибыль равна 150 пунктов. " Купить фьючерс по 79500 - это понятно. А вот "а продать посредством опционов по 79 650" - это как? тут речь про паритет опционов пут и колл при любом рынке должно соблюдаться данное равенство, которое вы привели в данном примере (попробуйте вбить это в наш анализатор позиций) вы покупаете обычный фьючерс и продаете синтетический (то есть продаете колл и покупаете пут) по описанным ценам. В итоге у вас позиция, нейтральная к рынку с нулевой дельтой, но которая выше оси абсцисс, то есть позиция приносит денег 150 пунктов -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
![]()
Сообщение
#3
|
|
Участник ![]() ![]() Группа: Пользователи Сообщений: 11 Регистрация: 18.12.2016 Пользователь №: 37464 ![]() |
Теперь понятно. Спасибо. Осталось только каким-то образом выявлять своевременно возникновение таких расхождений и успевать открыть три позиции по выгодным ценам.
|
|
|
![]()
Сообщение
#4
|
|
![]() Активный участник ![]() ![]() ![]() Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 ![]() |
Теперь понятно. Спасибо. Осталось только каким-то образом выявлять своевременно возникновение таких расхождений и успевать открыть три позиции по выгодным ценам. да, это верно а как вообще торговля? дирекционно торгуете или уже к риск-нейтральным перешли? -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
![]()
Сообщение
#5
|
|
Участник ![]() ![]() Группа: Пользователи Сообщений: 11 Регистрация: 18.12.2016 Пользователь №: 37464 ![]() |
да, это верно а как вообще торговля? дирекционно торгуете или уже к риск-нейтральным перешли? Скорее, наоборот) От дельта-нейтральных к направленным. Стрэдлы, стренглы и иже с ними приводят меня к потерям. Не очень большим, но все же. Приходится гадать с волатильностью, но попробуй угадай. А динамичное сопровождение позиций все равно подразумевает формирование перекосов, чтобы компенсировать минусовые позиции. Всякие мудреные нагромождения в итоге можно привести к простейшей направленной позиции. Сейчас больше кумекаю над тем, как привести риск к минимуму, оставив при этом высокую вероятность положительного исхода, а возможный доход сделать максимальным в направленной позиции. Пока получаются варианты, в которых удается уменьшить риск, но при этом уменьшается и прибыль. |
|
|
![]()
Сообщение
#6
|
|
![]() Активный участник ![]() ![]() ![]() Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 ![]() |
Скорее, наоборот) От дельта-нейтральных к направленным. Стрэдлы, стренглы и иже с ними приводят меня к потерям. Не очень большим, но все же. Приходится гадать с волатильностью, но попробуй угадай. А динамичное сопровождение позиций все равно подразумевает формирование перекосов, чтобы компенсировать минусовые позиции. Всякие мудреные нагромождения в итоге можно привести к простейшей направленной позиции. Сейчас больше кумекаю над тем, как привести риск к минимуму, оставив при этом высокую вероятность положительного исхода, а возможный доход сделать максимальным в направленной позиции. Пока получаются варианты, в которых удается уменьшить риск, но при этом уменьшается и прибыль. ну в общем да только дельта-нейтральные предполагают обычно риск по волатильности а арбитраж, описанный выше, даже без этого риска -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
![]() ![]() |
Текстовая версия | Сейчас: 30.9.2024, 6:22 |