Версия для печати темы
Option.ru _ Вопросы эксперту _ Направленные опционные стратегии и управление
Автор: Дмитрий Думин 13.12.2015, 16:26
Владимир, добрый день!
Имеется следующий вопрос)
Предположим, что я имею некий прогноз по динамике индекса РТС на первую половину 2016 года. Допустим, я предполагаю, что индекс будет
расти и концу полугодия достигнет отметки в 1150 пунктов. Каким образом я могу максимально эффективно отторговать этот прогноз посредством опционов?
Я пока вот прикинул вертикальный спрэд http://c2n.me/3rFfm1Y
Или может быть лучше пока купить голый колл, а трансофрмировать в спрэд чуть позже?
Автор: Бачурин Владимир 14.12.2015, 22:37
Цитата(Дмитрий Думин @ 13.12.2015, 15:26)
Владимир, добрый день!
Имеется следующий вопрос)
Предположим, что я имею некий прогноз по динамике индекса РТС на первую половину 2016 года. Допустим, я предполагаю, что индекс будет
расти и концу полугодия достигнет отметки в 1150 пунктов. Каким образом я могу максимально эффективно отторговать этот прогноз посредством опционов?
Я пока вот прикинул вертикальный спрэд http://c2n.me/3rFfm1Y
Или может быть лучше пока купить голый колл, а трансофрмировать в спрэд чуть позже?
Добрый вечер,
максимальную прибыль вы получите - при покупке голых коллов примерно (надо отдельно проанализировать и сравнить разные страйки) 105-го страйка. Либо 107.5 Там эффект рычага больше сработает, насколько я помню.
А сделать спрэд можно позже - на росте, да. Там нужно смотреть на ГО. Может даже чуть больше продать 115-х можно будет
Автор: Дмитрий Думин 15.12.2015, 22:20
Цитата(Бачурин Владимир @ 14.12.2015, 21:37)
Добрый вечер,
максимальную прибыль вы получите - при покупке голых коллов примерно (надо отдельно проанализировать и сравнить разные страйки) 105-го страйка. Либо 107.5 Там эффект рычага больше сработает, насколько я помню.
А сделать спрэд можно позже - на росте, да. Там нужно смотреть на ГО. Может даже чуть больше продать 115-х можно будет
Понял) я вот начал 100-е брать пока. Заметил, что вола там скачет сильно, 29% - 38%. Почему так происходит?
Автор: Бачурин Владимир 15.12.2015, 22:29
Цитата(Дмитрий Думин @ 15.12.2015, 21:20)
Понял) я вот начал 100-е брать пока. Заметил, что вола там скачет сильно, 29% - 38%. Почему так происходит?
потому что рынок нервный сейчас и волатильный. И ликвидность оставляет желать лучшего
Автор: Дмитрий Думин 15.12.2015, 23:29
Цитата(Бачурин Владимир @ 15.12.2015, 21:29)
потому что рынок нервный сейчас и волатильный. И ликвидность оставляет желать лучшего
Интересно довольно..я вчера по 1700 взял немного 100-х коллов. Думал потом буду спрэд строить.. на росте)
А они (коллы) вечером были по 1000 ..) А сейчас 115-е по 1000 стоят)
В теории получается, можно было бы сделать безрисковый спрэд))
Поспешил я наращивать коллы, однако..если сегодня до 29% падала вола..(
к тому же, на росте РТС, вряд ли вола будет расти, чтобы мне спрэд комфортно сделать
Автор: Бачурин Владимир 16.12.2015, 11:49
Цитата(Дмитрий Думин @ 15.12.2015, 22:29)
Интересно довольно..я вчера по 1700 взял немного 100-х коллов. Думал потом буду спрэд строить.. на росте)
А они (коллы) вечером были по 1000 ..) А сейчас 115-е по 1000 стоят)
В теории получается, можно было бы сделать безрисковый спрэд))
Поспешил я наращивать коллы, однако..если сегодня до 29% падала вола..(
к тому же, на росте РТС, вряд ли вола будет расти, чтобы мне спрэд комфортно сделать
на росте вся вола вниз пойдет
Автор: Дмитрий Думин 17.12.2015, 11:01
Цитата(Бачурин Владимир @ 14.12.2015, 21:37)
Добрый вечер,
максимальную прибыль вы получите - при покупке голых коллов примерно (надо отдельно проанализировать и сравнить разные страйки) 105-го страйка. Либо 107.5 Там эффект рычага больше сработает, насколько я помню.
А сделать спрэд можно позже - на росте, да. Там нужно смотреть на ГО. Может даже чуть больше продать 115-х можно будет
Владимир, добрый день!
А если продать чуть больше 115-х, то это насколько больше? И что потом делать в случае выхода БА за 115-го страйка?
Придется как-то хеджироваться?
Автор: Бачурин Владимир 17.12.2015, 12:09
Цитата(Дмитрий Думин @ 17.12.2015, 10:01)
Владимир, добрый день!
А если продать чуть больше 115-х, то это насколько больше? И что потом делать в случае выхода БА за 115-го страйка?
Придется как-то хеджироваться?
конечно придется хеджироваться, если БА досрочно придет на 115. В идеале он должен придти туда на момент экспирации, тогда нервничать придется меньше.
Попробуйте изучить поведение такой конструкции, продав для начала 115-х в 1.5 раза больше, чем купили 105-х
Русская версия Invision Power Board (http://www.invisionboard.com)
© Invision Power Services (http://www.invisionpower.com)