опционы - опять новичек Опции

[nyse1]

Добрый день!
Суммируя все выше изложенное, и прочитанное мною здесь, и не только, в отношении подсчета прибыли/и убытков(или грубо говоря "технической части" торговли опционами) по маржируемым опционнам на ФОРТС, могу написать одну короткую фразу - все по аналогии с фьючерсами. То есть - то же самое ГО, которое блокируется при покупке/продаже опциона, та же самая Вар.Маржа (с единственной поправкой, что если вы продали опцион, то премия за него сразу начисляется в колонку "Вариац.маржа") которая каждый день меняется в зависимости от цены опциона. Правильно? или я что-то упустил ???? поправьте, если неверно или упущенно ?
НО возникли некоторые вопросы:
1) что такое "ГО по непокрытой позиции, ГО по синтетической позиции, ГО под покупку опциона"
2) Как подсчитывается прибыль на опционах ? грубо говоря что я смогу получить в будущем если мой страйк будет в деньгах или около денег ? тут уже по аналогии с фьючами не получится, я так понимаю?
Спасибо заранее за ответ!

[Бачурин Владимир]

(с единственной поправкой, что если вы продали опцион, то премия за него сразу начисляется в колонку "Вариац.маржа

это не так, ничего не зачисляется. Нет никакой "премии", это слово лучше не употреблять вообще. Вы правильно провели аналогию с фьючерсом. Но вы же не употребляете слово "премия" по отношению к фьючерсу

есть цена опциона, точнее "теор. цена", по которой биржа и начисляет/списывает вар маржу.

[nyse1]

это не так, ничего не зачисляется. Нет никакой "премии", это слово лучше не употреблять вообще. Вы правильно провели аналогию с фьючерсом. Но вы же не употребляете слово "премия" по отношению к фьючерсу

Спасибо огромное Владимир за Ваши ответы!
То есть грубо говоря - при продаже опциона, он так же запишется мне со знаком минус, по аналогии с фьючами ????? то это есть суть маржируемых опционов? это во всем мире так? а как же та литература, которую мы читаем и где пишется про все эти премии и прочие при продаже опционов, и о том что продавец опционов имеет не ограниченный риск, и чтобы его как-то компенсировать получает за это премию...
что-то у меня каша немного в голове.... суть то ясна, но теперь не могу увязать все с прочитанной мною информацией

[Бачурин Владимир]

то это есть суть маржируемых опционов? это во всем мире так?

суть маржируемых опционов в том числе и в этом, но не только в этом

за весь мир не скажу

[JGrimach]

суть маржируемых опционов в том числе и в этом, но не только в этом

за весь мир не скажу

Во всем мире не так. Если вы продаете опцион, то премия за него сразу поступает вам на счет и если это опцион около денег (центральный, то ГО будет приблизительно равно ГО по базовому фьючерсу). Затем если цена идет против вас, то ГО будет увеличиваться приблизительно на величину изменения фьючерса, если цена идет в вашу сторону ГО будет уменьшаться, но более медленно, чем увеличивается в предыдущем случае, и естественно никогда не будет равно нулю. Может быть такая ситуация, что вы одновременно продаете центральные опцион call и опцион put (это называется продать straddle (по-нашему связку)) и выплаченная вам премия будет больше, чем ГО по этой позиции (оно будет равно ГО по базовому фьючерсу и соответственно равно ГО по только одному проданному опциону, поскольку не может одновременно выйти в деньги и call и put). И если рынок будет стоять на месте, то это ГО не будет увеличиваться, если же рынок пойдет в любую сторону, то ГО будет увеличиваться как по проданному опциону. Это общемировая практика и это более справедливо, а у нас решили выпендриться и ввели маржируемые опционы. Несправедливость заключается в том, что когда вы продаете опцион, то премию на счет не получаете, а когда покупаете, то платите почти всю премию.