Поясните, пожалуйста, фрагмент из статьи |
|
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
Поясните, пожалуйста, фрагмент из статьи |
25.3.2017, 15:25
Сообщение
#1
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 11 Регистрация: 18.12.2016 Пользователь №: 37464 |
Доброго дня.
На Вашем сайте имеется интересная статья по арбитражным стратегиям. http://www.option.ru/services/asset-manage...itrage-strategy Хочу понять написанное в одном из фрагментов: "Пример. Опцион колл на фьючерс на индекс Ртс со страйком 80 000 стоит 3 920 пунктов, пут - 4 270, фьючерс - 79 500. Синтетическая короткая позиция = Премия колла – Премия пута + Цена исполнения Это 3 920 – 4 270 + 80 000 = 79 650 Таким образом, купить фьючерс мы можем по 79 500, а продать посредством опционов по 79 650, безрисковая прибыль равна 150 пунктов. " Купить фьючерс по 79500 - это понятно. А вот "а продать посредством опционов по 79 650" - это как? |
|
|
27.3.2017, 21:53
Сообщение
#2
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Доброго дня. На Вашем сайте имеется интересная статья по арбитражным стратегиям. http://www.option.ru/services/asset-manage...itrage-strategy Хочу понять написанное в одном из фрагментов: "Пример. Опцион колл на фьючерс на индекс Ртс со страйком 80 000 стоит 3 920 пунктов, пут - 4 270, фьючерс - 79 500. Синтетическая короткая позиция = Премия колла – Премия пута + Цена исполнения Это 3 920 – 4 270 + 80 000 = 79 650 Таким образом, купить фьючерс мы можем по 79 500, а продать посредством опционов по 79 650, безрисковая прибыль равна 150 пунктов. " Купить фьючерс по 79500 - это понятно. А вот "а продать посредством опционов по 79 650" - это как? тут речь про паритет опционов пут и колл при любом рынке должно соблюдаться данное равенство, которое вы привели в данном примере (попробуйте вбить это в наш анализатор позиций) вы покупаете обычный фьючерс и продаете синтетический (то есть продаете колл и покупаете пут) по описанным ценам. В итоге у вас позиция, нейтральная к рынку с нулевой дельтой, но которая выше оси абсцисс, то есть позиция приносит денег 150 пунктов -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
Текстовая версия | Сейчас: 27.4.2024, 9:58 |