Хеджирование Веги при покупке стрэддла. |
|
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
Хеджирование Веги при покупке стрэддла. |
21.1.2015, 15:10
Сообщение
#1
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 10 Регистрация: 21.1.2015 Пользователь №: 30955 |
Всем Доброго времени суток,
Решил создать новую тему, чтобы не мешать в кучу Америку и наш рынок. Предмет обсуждения: http://www.option.ru/analysis/option?shpor...00d785#position Изначально ставил задачу занейтралить вегу у купленного стрэддла, тк при нынешнем уровне волатильности покупать, на мой взгляд, крайне неправильно, а продажей волатильности заниматься не хочу из-за высоких рисков. Всю конструкцию буду закрывать до 9 февраля, то есть никакой голой продажи волатильности в мартовских опционах не останется. Вопросы: 1. Выполнил ли я задачу? 2. Я заметил, что в-среднем более дальние по времени опционы отстают от текущих по волатильности на 10-20%, имеется ввиду, что реагируют более вяло. Правильно ли я заметил или тенденции никакой нет и корреляции тоже? Если правильно, есть ли смысл заложить дополнительные опционы под этот "люфт"? 3. Насколько важно для данной конструкции в-целом управление? Нужно ли будет заниматься вега-хеджированием? Насколько здесь подойдет вариант временных интервалов, скажем, ежедневно проверяю вегу и тупо докупаю-продаю коллы. Заранее спасибо! |
|
|
21.1.2015, 19:13
Сообщение
#2
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Изначально ставил задачу занейтралить вегу у купленного стрэддла, 1. Выполнил ли я задачу? 2. Я заметил, что в-среднем более дальние по времени опционы отстают от текущих по волатильности на 10-20%, имеется ввиду, что реагируют более вяло. Правильно ли я заметил или тенденции никакой нет и корреляции тоже? Если правильно, есть ли смысл заложить дополнительные опционы под этот "люфт"? 3. Насколько важно для данной конструкции в-целом управление? Нужно ли будет заниматься вега-хеджированием? Насколько здесь подойдет вариант временных интервалов, скажем, ежедневно проверяю вегу и тупо докупаю-продаю коллы. Заранее спасибо! 1. задачу выполнили, т.к. вега позиции близка к нулю 2. так и есть, дальние как правило более вяло реагируют или более поздно. А как это использовать -другой вопрос. У вашей позиции, кстати, тета отрицательна, временной распад против вас 3. Почему так важно именно вега-хеджирование ? Если важно, то заниматься можно каждый день (час) или как только вега выйдет за границы +/- 500, например. Тут разные варианты есть, аналогично дельта-хеджированию. -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
23.1.2015, 11:41
Сообщение
#3
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 10 Регистрация: 21.1.2015 Пользователь №: 30955 |
1. задачу выполнили, т.к. вега позиции близка к нулю 2. так и есть, дальние как правило более вяло реагируют или более поздно. А как это использовать -другой вопрос. У вашей позиции, кстати, тета отрицательна, временной распад против вас 3. Почему так важно именно вега-хеджирование ? Если важно, то заниматься можно каждый день (час) или как только вега выйдет за границы +/- 500, например. Тут разные варианты есть, аналогично дельта-хеджированию. Владимир, спасибо за ответы! Вега-хеджирование важно, тк дельта у меня под контролем, в плане того, что я понимаю, что происходит на рынке и более-менее представляю какие варианты движения базового актива есть, где его открыть и где закрыть, тета - это та плата, которую я готов понести, тк вывод теты в плюс привязывает ко времени, тк бОльшую прибыль продажа приносит в последнюю неделю перед экспирацией, я не хочу ничего ждать, а хочу открываться и закрываться оптимально прежде всего по дельте, тк мне лично, проще сказать ГДЕ будет разворот, чем КОГДА он будет. С вегой сейчас такая ситуация, что она, на мой взгляд, гораздо более вероятно вернется в обычный диапазон, чем улетит, поэтому стрэддл обычный - не вариант, но продажей волатильности я ни в коем случае заниматься не хочу, мне нервы и маржин колы не нужны |
|
|
23.1.2015, 14:54
Сообщение
#4
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
тк мне лично, проще сказать ГДЕ будет разворот, чем КОГДА он будет. вот это кстати важная и грамотная мысль, спасибо но кстати , если знать где будет разворот тренда, то по идее нужно продавать голые коллы (на растущем тренде) и голые путы на падающем а почему у вас стрэддл? -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
23.1.2015, 17:27
Сообщение
#5
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 10 Регистрация: 21.1.2015 Пользователь №: 30955 |
вот это кстати важная и грамотная мысль, спасибо но кстати , если знать где будет разворот тренда, то по идее нужно продавать голые коллы (на растущем тренде) и голые путы на падающем а почему у вас стрэддл? Мне нравится стрэддл тем, что не нужно предсказывать КУДА пойдет рынок, все что нужно - подобрать правильный момент для закрытия позиции, лонга или шорта, мне, благодаря данной конструкции, без разницы |
|
|
23.1.2015, 17:42
Сообщение
#6
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Мне нравится стрэддл тем, что не нужно предсказывать КУДА пойдет рынок, все что нужно - подобрать правильный момент для закрытия позиции, лонга или шорта, мне, благодаря данной конструкции, без разницы тогда не понял вы же пишите о развороте, что имеется ввиду, что вы знаете "где будет разворот" -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
8.2.2015, 15:08
Сообщение
#7
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 10 Регистрация: 21.1.2015 Пользователь №: 30955 |
тогда не понял вы же пишите о развороте, что имеется ввиду, что вы знаете "где будет разворот" Я имею ввиду, что стрэддл позволяет держать позу в обе стороны, и мне не нужно думать, куда пойдет рынок. Что касается разворота, то у каждого я думаю есть свои наработки того, как его предсказать с определенной степенью точности, по крайней мере даже если применять тупой базовый ТА на подходящем ТФе, то можно взять несколько ближайших уровней от центра стрэддла и закрывать позицию частями. Разумеется минусовать можно на чем угодно, но подход, который дает возможность не привязывать себя к конкретному времени и направлению рынка мне кажется изначально гораздо более стабильным, прибыльным и комфортным. |
|
|
Текстовая версия | Сейчас: 26.9.2024, 14:20 |