 Рехеджирование, рехеджирование купленного опциона |
|
|
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
 26.3.2016, 15:03
Сообщение
#1
|
|
|
Новичок  Группа: Пользователи Сообщений: 9 Регистрация: 26.3.2016 Пользователь №: 34996  |
Здравствуйте. Пожалуйста, поясните принципиальную разницу между хеджированием проданного и рехеджированием купленного опциона. В обоих случаях необходимо нейтралить дельту, только в хеджировании фьючерсом, а в рехеджировании опционом, я правильно понимаю или заблуждаюсь?
|
 |
 
|
 |
Ответов
|
26.3.2016, 20:44
Сообщение
#2
|
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 73 Регистрация: 4.11.2014 Пользователь №: 29390 |
нейтралить дельту можно чем угодно... как фьючерсом, так и его эквивалентами...
Synthetic equivalents: Long futures = long call + short put Short futures = short call + long put рехеджирование - (ре-, смысл "повторно") - тоже любым понравившимся способом |
|
|
|
|
26.3.2016, 21:50
Сообщение
#3
|
|
|
Новичок Группа: Пользователи Сообщений: 9 Регистрация: 26.3.2016 Пользователь №: 34996 |
Цитата(alt_signs @ 26.3.2016, 19:44)  нейтралить дельту можно чем угодно... как фьючерсом, так и его эквивалентами... Synthetic equivalents: Long futures = long call + short put Short futures = short call + long put рехеджирование - (ре-, смысл "повторно") - тоже любым понравившимся способом Не совсем понятно. Задам вопрос иначе - в каком случае применяется рехеджирование, и если можно с каким-нибудь примером для наглядности. |
|
|
|
|
26.3.2016, 22:17
Сообщение
#4
|
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 73 Регистрация: 4.11.2014 Пользователь №: 29390 |
посмотрите, как выглядит дельта - она изменяется неравномерно по страйкам... либо вы поправляете доп. хеджами позу до нейтральности (хеджируя повторно)... либо делаете дельта-гамма хеджирование изначально (примеры прогуглить можно), чтобы избавиться от влияния скорости изменения дельты и не прибегать к рехеджированию...
либо если ваша поза пошла в убыток - вы ищете способы "починки" вашего убыточного опца (или нескольких)... используя доп. хеджевые позы (т.е. посвторно/заново хеджируете)... |
|
|
|
|
26.3.2016, 23:14
Сообщение
#5
|
|
|
Новичок Группа: Пользователи Сообщений: 9 Регистрация: 26.3.2016 Пользователь №: 34996 |
Цитата(alt_signs @ 26.3.2016, 21:17) посмотрите, как выглядит дельта - она изменяется неравномерно по страйкам... либо вы поправляете доп. хеджами позу до нейтральности (хеджируя повторно)... либо делаете дельта-гамма хеджирование изначально (примеры прогуглить можно), чтобы избавиться от влияния скорости изменения дельты и не прибегать к рехеджированию... либо если ваша поза пошла в убыток - вы ищете способы "починки" вашего убыточного опца (или нескольких)... используя доп. хеджевые позы (т.е. посвторно/заново хеджируете)... Наверное я что-то не так понимаю, или не так спрашиваю. Допустим, проданный колл хеджируем покупкой фьюча для нейтрали дельты. Далее цена изменилась, после чего продажа купленного ранее фьюча для хеджирования будет являться уже рехеджированием? Я правильно понимаю? |
|
|
|
Сообщений в этой теме
elnaza Рехеджирование 26.3.2016, 15:03
alt_signs Цитата(elnaza @ 26.3.2016, 22:14) Далее ц... 27.3.2016, 6:19 elnaza Цитата(alt_signs @ 27.3.2016, 5:19) в дан... 27.3.2016, 8:09 alt_signs Цитата(elnaza @ 27.3.2016, 7:09) Этот воп... 27.3.2016, 9:47 Бачурин Владимир Цитата(elnaza @ 26.3.2016, 14:03) Здравст... 28.3.2016, 12:42 elnaza Цитата(Бачурин Владимир @ 28.3.2016, 11:4... 28.3.2016, 14:01 |
| Текстовая версия | Сейчас: 27.4.2024, 17:37 |