Динамическое дельта-хеджирование при торговле волатильностью Опции

[Дмитрий Думин]

Добрый день! Владимир! Вопрос про дельту)) никак я её не добью)
Предположим у меня есть длинная позиция по опционам колл на фьючерс на индекс ММВБ - страйк 1800. (30 шт)
Рынок сейчас 1768, дельта (в таблице квика = 0.15). Это значит, что для того, чтобы мне стать нейтральным по рынку,
мне необходимо продать 4,5 фьючерса? грубо 5

[Бачурин Владимир]

Добрый день! Владимир! Вопрос про дельту)) никак я её не добью)
Предположим у меня есть длинная позиция по опционам колл на фьючерс на индекс ММВБ - страйк 1800. (30 шт)
Рынок сейчас 1768, дельта (в таблице квика = 0.15). Это значит, что для того, чтобы мне стать нейтральным по рынку,
мне необходимо продать 4,5 фьючерса? грубо 5

так и есть
дальта вашего портфеля = 30 * 0,15 = +4,5
продаете 4-5 фьючерсов - и дельта становится =0

[Дмитрий Думин]

так и есть
дальта вашего портфеля = 30 * 0,15 = +4,5
продаете 4-5 фьючерсов - и дельта становится =0

Ок. Благодарю Вас! )

[Дмитрий Думин]

Владимир, ещё есть вопрос!

Если я, к примеру, собираюсь покупать волатильность, и затем не ждать экспирации, производить рехеджирование, то какие опционы
на нашем рынке для этого подходят больше всего? Ведь здесь нужна ликвидность и малые расстояния между страйками..получается, что только
опционы на SI и RI (когда вводят дополнительные страйки за 2 недели) ?

[Бачурин Владимир]

Владимир, ещё есть вопрос!

Если я, к примеру, собираюсь покупать волатильность, и затем не ждать экспирации, производить рехеджирование, то какие опционы
на нашем рынке для этого подходят больше всего? Ведь здесь нужна ликвидность и малые расстояния между страйками..получается, что только
опционы на SI и RI (когда вводят дополнительные страйки за 2 недели) ?

ликвидность нужна только для входа в позицию по опциону - то есть не так критично
расстояние между страйками вообще не нужно, то есть не критично вообще. Вы же рехеджировтаь фьючерсом будете. При чем тут расстояние между страйками? Дельта портфеля от этого расстояния не зависит.

[Дмитрий Думин]

ликвидность нужна только для входа в позицию по опциону - то есть не так критично
расстояние между страйками вообще не нужно, то есть не критично вообще. Вы же рехеджировтаь фьючерсом будете. При чем тут расстояние между страйками? Дельта портфеля от этого расстояния не зависит.

Действительно)