Графики волатильности, Новый инструмент в "Анализе опционов" Опции

[Филяев Дмитрий]

В разделе "Анализ опционов" появились "Графики волатильности".


Cправочная информация:
Волатильность представляет собой основную меру рыночного риска. Существует несколько видов волатильности. Основные — это Historical Volatility (историческая волатильность) и Implied Volatility (подразумеваемая или по другому ожидаемая волатильность).

Историческая волатильность рассчитывается на основе прошлых данных за определенный период времени. В данном случае историческая волатильность определяется как среднее квадратичное отклонение цены за определенный период.

Ожидаемая волатильность — определяется по ценам опционов, реально торгующихся на рынке исходя из модели Black-Scholes.

Сравнение исторической и подразумеваемой волатильностей позволяет судить о завышенной или заниженной стоимости опционов на текущий момент.

Ожидаемая волатильность берется по ближайшим трехмесячным ATM-опционам.

С уважением,
Администрация форума ИФК "Опцион"
http://forum.option.ru

[Филяев Дмитрий]

В Графиках волатильности существенно расширена история

[Гость_Гость_cowboy_*_*]

а можно узнать как вы расчитываете этот график?или может дадите его в формате метастока?

[Аврахов Евгений]

волатильность рассчитывается по АТМ-страйкам.
можем дать в тхт формате

[Гость_Юрий_*]

волатильность рассчитывается по АТМ-страйкам.
можем дать в тхт формате

исторические данные по подразумеваемой волатильности опционов не так просто найти, большинство брокеров даже в крупных домах не занимаются сбором и накоплением данной информации, планируете ли вы открытие сервиса на подобие ivolatility.com?

и не могли бы выслать историю за 2 года подразумеваемой волатильности на индекс РТС на адрес [email protected]

[Гость_Дмитрий_*]

Здравствуйте!
Хотел бы уточнить один момент. Если я рассматриваю улыбку волатильности, то уже несколько дней в сбербанке в центральном страйке волатиельность выше 40-41. А если я строю график волатильности за период, то получается, что IV, которая строится по центральному страйку составляет около 38 процентов. Такого не должно быть или я что-то не так понял? Заранее благоадерн.
С уважением, Дмитрий.

[Аврахов Евгений]

to Юрий: данные по РТС пришлем, по волатильности сервисы будут расширяться

to Дмитрий: в программе не изменили старый фьюч на новый, считается по SBU8, а нужно SRH8, спасибо, поправим.

[and]

А можно у вас узнать , как вы расчитываете график улыбки волатильности ? Можно как-то увидеть формулу расчёта пускай в формате того-же Excel.

[Аврахов Евгений]

Волатильность считается по Блэку-Шоулзу, но для улыбки она берется в готовом виде из Квика, все уже посчитано до нас)

[and]

Жаль что из Квика Хотелось с чемто сравнивать

[IBug]

Очень полезная информация для любого инвестора, аналитика, да и просто новичка. Спасибо, толлько печалит монополизм Квика в этой сфере

[Гость_L12_option_*]

Здравствуйте! Хотелось бы узнать какую формулу вы используете для расчета HV.?

[Гость_Nikita_*]

Как Вы думаете Какой период предпочтительнее использовать для HV для 3-м. ближайших опционов? И имеет ли большое значение даты(стоит ли рассматривать год или лучше квартал)?

[Аврахов Евгений]

Тут какого-то стандарта нет, вопрос такой же риторический, как и какой период у мувинга использовать на споте, обычно берут 60 или 90 дней

[Гость_Nikita_*]

Тут какого-то стандарта нет, вопрос такой же риторический, как и какой период у мувинга использовать на споте, обычно берут 60 или 90 дней

А как происходит совмещение графика например если период установить допустим 60 дней. А дату с 23.03 2007 по 23.03.2008. т.е год. ?

[Аврахов Евгений]

тогда в расчете данные за 60 торговых дней, точно также как для 60-ти периодного мувинга используется 60 баров.

[Гость_Nikita_*]

тогда в расчете данные за 60 торговых дней, точно также как для 60-ти периодного мувинга используется 60 баров.

И Я так понимаю за 60 Последних дней?

[Аврахов Евгений]

да, за 60 последних торговых дней

[Гость_Йонах_*]

спасибо, хороший сервис
в улыбке волатильности для полного счастья не хватает данных по ближним опционам в индексе

Nikita
Вот что советует по анализу HV Натенберг, а он 15 лет отстоял в опционной яме, думаю ему можно доверять:

1. Простой вариант
Берем HV за периоды 250 / 120 / 60 / 30 дней (сессий) и выводим средневзвешенную, присваивая наибольший вес прогнозируемому интервалу (если прогнозируем опцион на 30 сессий - берем 30 с наибольшим весом и далее по убывающей). В идеале в ряду должен присутствовать прогнозируемый диапазон, если 10 сессий до экспирации ближнего опциона - то включить 10 в ряд данных с макс. весом. Я доработал свою модель и сейчас вывожу среднюю именно таким образом. Отклонение от годовой средней имеет не меньшее значение чем дивергенция текущих значений HV / IV

2. Заумь научная
Авторегрессионая условная гетероскедастичная ARCH и Обобщенная авторегрессионная условная гетероскедастичная GARCH модели волатильности: используют свойства возврата к среднему и серийной корреляции.

здесь я выложил свой файл с примером расчета HV собственными силами
http://www.itinvest.ru/forum/index.php?act...ost&id=3705
хотя вообще говоря это не единственно верная формула расчета HV

успешных трейдов!

[Аврахов Евгений]

по ближним сделали http://www.option.ru/analysis/option#smile