Historical Volatility представляет стандартное отклонение последовательных изменений цен, измеренных в равномерные интервалы.
Вам не нужен год, волатильность считается в % годовых.
Т.е. нужно взять отклонение актива за 30 или 60 дней и выразить в годовых, вот и получится волатильность.
HV = СКО(Ln(Close price/Close price предыдущего дня),Период)*Корень(365)*100

Добрый день.

Проданный кол + купленный фьючерс дадут проданный пут, т.е. у вас по факту проданный пут и проданный кол , т.е. стрэддл, поэтому ГО здесь будет как по обычному стрэддлу, с проданным путом и колом.

Специальных программ к сожалению вашему и нашему для бэктестинга нет. Можно попробовать написать что-то свое, либо попробовать wealth-lab, там еще хоть что-то выходит, а историю по базовому активу и опционам придется покупать у поставщика или биржи, для ФОРТСа можно запросить историю у РТС, либо посмотреть в интернете, а греки естественно расчитываются по Black-Scholes при тестировании.

[quote name='Elena' date='14.10.2007, 23:04' post='598']
Какую модель оценки стоимости опционов использовать при торговле на FORTS:
http://fs.rts.ru/files/3785 - здесь есть формула, используется Black-Scholes

Про остальные модели можете прочитать у нас на сайте: http://www.option.ru/glossary?q=%EC%EE%E4%E5%EB%E8

Добрый день.
Алгоритм расчета биржа РТС не раскрывает.

Не важно кто в деньгах, главное что бы стоимость длинной синтетики была ниже чем стоимость фьючерса.

Да все 3 инструмента надо покупать/продавать одновременно, так как все стоимости считаются по бидам и офферам.

QUIK.RU - глава 8, нормальный мануаль по квиплу

Естественно он английский

А теперь надо писать код, изучив встроенный язык.
Все что необходимо, есть в хелпе. Хелп простой.

Wealth-lab.com - здесь все подробно описано.
WLD прекрасно работает с файлами Метастока, так что трансформировать даже ничего не надо.
Используя язык программирования WLD(Практически Паскаль) можно работать с большим количеством символов. Естественно все не так просто, но на сайте много примеров, при желании можно разобраться.

IV рассчитывается методом перебора. Вы подставляете рыночную цену опциона вместо теоретической цены, в уравнение Black-Scholes. Сигму принимаете за неизвестное, и перебираете значения до тех пор, пока обе части уравнения не будут равны.

В Графиках волатильности существенно расширена история

Добрый вечер.

Конечно, отличаются, особенно те терминалы, которые предоставляют так называемые ДЦ.

На настоящем рынке все куда сложнее.

Форекс это не биржа, а межбанковский валютный рынок, все сделки идут через межбанковские сети.
Опционы и фьючерсы на валюты торгуются на биржах, например СМЕ.

Ну что значит, покрывает, и на европейских она имеет погрешность на опционах ITM и OTM, так же в ней большое кол-во допущений,
для американских есть биномиальная модель, где дата экспирации является переменной величиной, но она тоже базируется на постулатах таких же, как и БШ, в общем, все модели имеют свои минусы, но они не особо значительны, так как погрешность не очень высока.
Какой смысл считать пипсы если спред все перекроет...

Американские опционы на фьючерсы можно оценивать по модели Блека

EUR/USD, при падении доллара, курс растет, соответственно покупаем кол

Если брать индекс доллара, то можно покупать пут опционы, т.к. при падении доллара относительно других валют, индекс тоже падает

Добрый день.

Опцион – это право купить (продать) какой-либо базовый актив (акцию, фьючерс на акцию, фьючерс на индекс и т.п.) в заранее определенный срок, по заранее определенной цене, за обладание таким правом, покупатель опциона платит премию продавцу (продавец получает премию).

Фьючерс - соглашение, в соответствии с которым одна сторона обязуется в день исполнения продать, а другая сторона — купить стандартное количество базового актива по заранее оговоренной цене (поставочный фьючерс). Либо исполнение контракта происходит по расчетной цене без физической поставки базового актива (расчетный фьючерс).


Форвард - аналогичен фьючерсу, но заключается, как правило, на внебиржевом рынке.

Своп - соглашение между двумя сторонами об обмене в будущем платежами в соответствии с определёнными в контракте условиями.

Опционы дают прибыли меньше на уплаченную за опцион премию.
Например, вы купили кол на фьючерс на индекс РТС со страйком 185 000, заплатив 7000 пунктов, то в случае если индекс стоит 195 000, ваша прибыль составит 3000.


Очень многие используют производные инструменты в торговле, не только фьючерсы, но и опционы. У фьючерсов меньше преимуществ, чем у опционов.

 BSh.pdf ( 143,55 килобайт ) Кол-во скачиваний: 113

В разделе "Анализ опционов" появились "Графики волатильности".


Cправочная информация:
Волатильность представляет собой основную меру рыночного риска. Существует несколько видов волатильности. Основные — это Historical Volatility (историческая волатильность) и Implied Volatility (подразумеваемая или по другому ожидаемая волатильность).

Историческая волатильность рассчитывается на основе прошлых данных за определенный период времени. В данном случае историческая волатильность определяется как среднее квадратичное отклонение цены за определенный период.

Ожидаемая волатильность — определяется по ценам опционов, реально торгующихся на рынке исходя из модели Black-Scholes.

Сравнение исторической и подразумеваемой волатильностей позволяет судить о завышенной или заниженной стоимости опционов на текущий момент.

Ожидаемая волатильность берется по ближайшим трехмесячным ATM-опционам.

С уважением,
Администрация форума ИФК "Опцион"
http://forum.option.ru

Добрый день.

Почему не получается? Вы ведь евро покупаете, и продаете тот же объем.

Добрый день.

В основном на все ведущие фондовые индексы существуют производные инструменты, например на американском рынке, в Лондоне, Европе и т.д.

Для того, что бы использовать эти инструменты Вам надо работать с брокером, предоставляющим выход на большое количество бирж.

А если фьючерс упадет? Риск то будет неограничен при покупке фьючерса, так что лучше покупать АТМ опцион.

Покупая кол с самым низким страйком и покупая пут с самым высоким страйком, вы получите дешевый стрэддл, с очень далекими точками окупаемости. И я могу сказать что, данная позиция не принесет прибыли, практически на 100%, т.к. для достижения одной из точек окупаемости необходимо очень сильное изменение цены базового актива!

Давайте разберем пример с фьючерсом на РАО.
Цена базового актива, 33 045, страйк 40 000, премия пута как вы сказали 5 500 (разберу пример на ваших цифрах), это та премия, которую вы заплатили при покупке пута, соответственно эта позиция прибыльная, т.к. опцион пут находится «в деньгах».

Почему же так не делают, наоборот так и делают. Если предполагается падение цены базового актива, то можно купить пут, и когда цена базового актива опустится ниже точки окупаемости (страйк - премия), позиция станет прибыльной, а если будет противоположный исход, вы потеряете только премию, уплаченную при покупке пута.

При покупке стрэддла стоит покупать опционы «около денег», хотя в случае стрэнгла покупается кол вне денег и пут вне денег.

«Работает ли такая стратегия: покупка минимального кола и покупка максимального пута? В случае, когда цена базового актива выше страйка кола и ниже страйка пута закрывать позиции с прибылью. Работает это или нет?»

Что значит минимальный кол и максимальный пут?

Если цена базового актива выше чем страйк + премия, уплаченная при покупке, то эта стратегия приносит прибыль, аналогично для пута, если цена базового актива ниже чем страйк - уплаченная премия, то стратегия приносит прибыль.

Добрый день.

Спрэд, спред и spead – это одно и тоже слово, т.е. разница.
Суть спрэдов заключается в том, что используются опционы с разными датами исполнения, либо с разными страйками, т.е. существует разница между страйками или датами, это и есть спрэд. Стратегии, использующие спрэды можно посмотреть на странице опционных стратегий.

«Правда ли, что используя опционную спрэд стратению, можно зарабатывать как на росте базисного актива так и на его падении?»

Можно использовать стратегии торговли волатильностью, стрэддл или стрэнгл, используя их не важно, куда пойдет базовый актив, самое главное, что бы он просто куда-нибудь пошел.
Стрэддл и стрэнгл вы можете увидеть также на странице опционных стратегий.

эти "чудеса" с учетом того, что вы вкладываетесь в опционы на полную, т.е. с плечом, но и риск соответственно 100%, надо иметь грань между дозволенным риском и ожидаемой доходностью.

Добрый день.

Т.к. покупаются АТМ колы и путы то их премии приблизительно равны. Если мы заработали на колах 56%, это значит что общий доход на портфель из колов и путов составит 28% (56% / 2=28%), а убыток от путов принесет портфелю -4% (8% / 2 = 4%), получается, что суммарный доход от этой стратегии составит 24% от средств инвестированных в данную стратегию.

(56%/2)-(8%/2) = 24%

Другими словами, купив опционы кол и пут и продав их сейчас мы бы заработали 24%.

ЗЫ: За ошибку в расчетах приношу извинения.