Как закрыть позицию по опционам? Опции

[strelokmg]

Всем здравствуйте!
Подскажите ,пожалуйста, как закрывать позиции по опционам,т.е.есть ли определённый алгоритм,быть может набор правил или последовательность оценки греков в опционном аналитике для определения процесса/последовательности закрытия опционной позиции?
Подразумеваю не только закрытие позиции состоящей только из опционов ,но и опционы +/-фьючерсы.
Смотрю часто на форуме задаются вопросы подобной тематики-как вариант я готов формализовать алгоритм закрытия в виде таблицы, а лучше, мне кажется, это сделать в виде интеллект-карты;готов оную сделать-подскажите где взять информацию или обскажите как анализировать порядок принятия решения по способу закрытия позиции.
С уважением,Максим.

[Бачурин Владимир]

Всем здравствуйте!
Подскажите ,пожалуйста, как закрывать позиции по опционам,т.е.есть ли определённый алгоритм,быть может набор правил или последовательность оценки греков в опционном аналитике для определения процесса/последовательности закрытия опционной позиции?
Подразумеваю не только закрытие позиции состоящей только из опционов ,но и опционы +/-фьючерсы.
Смотрю часто на форуме задаются вопросы подобной тематики-как вариант я готов формализовать алгоритм закрытия в виде таблицы, а лучше, мне кажется, это сделать в виде интеллект-карты;готов оную сделать-подскажите где взять информацию или обскажите как анализировать порядок принятия решения по способу закрытия позиции.
С уважением,Максим.

Не ясна ваша цель. Пару правил есть, но формализовать все полностью не уверен получится ли. Например, правило такое. Если у вас в позиции бычий колл спрэд, то закрытие нужно начинать с покупки проданной ноги

[PSHEM]

Здравствуйте, проданные опционы необязательно откупать, если цена до экспирации не коснулась страйка, т.е., в день экспирации я получу премию от продажи без откупа?

[Бачурин Владимир]

Здравствуйте, проданные опционы необязательно откупать, если цена до экспирации не коснулась страйка, т.е., в день экспирации я получу премию от продажи без откупа?

добрый день - welcome!
очень много недопониманий у вас в самом вопросе
1) опционы маржируемого типа - нет никаких премий. Выручка от продажи день за днем капает на счет продавца в виде вар маржи (если опцион сгорает вне денег)
2) опционы всегда можно откупить или наоборот сознательно не откупать
3) опционы можно и нужно откупать не только если цена не коснулась страйка
4) продажа опционов без хеджа (naked options) в расчете откупить их сразу как цена коснулась страйка - не имеет права на жизнь = significant risk
я так понимаю, что нужно побеседовать отдельно по каждому пункту
let's start

[PSHEM]

добрый день - welcome!
очень много недопониманий у вас в самом вопросе
1) опционы маржируемого типа - нет никаких премий. Выручка от продажи день за днем капает на счет продавца в виде вар маржи (если опцион сгорает вне денег)
2) опционы всегда можно откупить или наоборот сознательно не откупать
3) опционы можно и нужно откупать не только если цена не коснулась страйка
4) продажа опционов без хеджа (naked options) в расчете откупить их сразу как цена коснулась страйка - не имеет права на жизнь = significant risk
я так понимаю, что нужно побеседовать отдельно по каждому пункту
let's start

спасибо, за ответ, что ещё уточнить - не знаю, я только учусь

[Бачурин Владимир]

спасибо, за ответ, что ещё уточнить - не знаю, я только учусь

написал про это сегодняшний комментарий на главной странице http://www.option.ru/comments/31.08.2016-00.00.00

let's discuss

[Valura]

написал про это сегодняшний комментарий на главной странице http://www.option.ru/comments/31.08.2016-00.00.00

let's discuss

Здравствуйте.
Я новичок в опционах. Есть вопросы.
С покупкой опционов как будто понятно. А с продажей опционов не очень.
Я могу продать любой опцион будь то Колл или Пут , поставив свою заявку в стакан. Так?
Поскольку опционы маржируемые , то премия от продажи будет капать каждый день на мой счет в случае , если опцион " вне денег"(кажется так это звучит)
Предположим я продала сегодня опцион Колл за 500 руб. Завтра этот опцион стоит 200 руб.
1.Можно ли мне воспользоваться ситуацией и откупить этот проданный Колл ?( то есть выставить в стакан заявку на покупку по 200 руб).
2. Если да, то что в этом случае я заработаю за один день ? или если эта ситуация произойдет через неделю-две.
3. Продажа опциона операция очень рискованная. Если цена коснулась моего страйка, и я вот-вот лишусь премии или получу убыток, что делать? Покупать фьючерс наверное? Или сразу при продаже опциона Колл покупать фьючерс. Но если цена еще не коснулась страйка зачем покупать фьючерс? Если цена базового актива идет в другую сторону , я теряю на купленном фьючерсе.

[Бачурин Владимир]

Я могу продать любой опцион будь то Колл или Пут , поставив свою заявку в стакан. Так?

именно так
на что хватит обеспечения

[Бачурин Владимир]

Предположим я продала сегодня опцион Колл за 500 руб. Завтра этот опцион стоит 200 руб.
1.Можно ли мне воспользоваться ситуацией и откупить этот проданный Колл ?( то есть выставить в стакан заявку на покупку по 200 руб).

да конечно. можно и нужно

заработаете 500 - 200 = 300 руб

[Бачурин Владимир]

3. Продажа опциона операция очень рискованная. Если цена коснулась моего страйка, и я вот-вот лишусь премии или получу убыток, что делать? Покупать фьючерс наверное? Или сразу при продаже опциона Колл покупать фьючерс. Но если цена еще не коснулась страйка зачем покупать фьючерс? Если цена базового актива идет в другую сторону , я теряю на купленном фьючерсе.

премии вы можете не только по этой причине лишится. Волатильность может сильно вырасти - это против продавца
есть разные способы хеджирования
купить фьючерс - но лучше не один, а один фьюч на 2 колла. (это называется купить по дельте)
купить другой колл

[Valura]

премии вы можете не только по этой причине лишится. Волатильность может сильно вырасти - это против продавца
есть разные способы хеджирования
купить фьючерс - но лучше не один, а один фьюч на 2 колла. (это называется купить по дельте)
купить другой колл

Спасибо за ответ.
Вопрос по ГО.
Предположим ГО по фьючерсу 4000 руб. На депозит в 40 000 руб мы можем купить или продать 10 фьючерсов.
Про покупке опциона ГО примерно 500 руб. Значит мы можем купить 80 опционов ? Так?
Тогда когда наш опцион перешел в деньги , мы можем его предъявить к исполнению.
Сколько опционов нам исполнит брокер? 10 или 80? Ведь после исполнения у нас на счету появляется купленные или проданные по цене страйка фьючерсы.

[Бачурин Владимир]

Спасибо за ответ.
Вопрос по ГО.
Предположим ГО по фьючерсу 4000 руб. На депозит в 40 000 руб мы можем купить или продать 10 фьючерсов.
Про покупке опциона ГО примерно 500 руб. Значит мы можем купить 80 опционов ? Так?
Тогда когда наш опцион перешел в деньги , мы можем его предъявить к исполнению.
Сколько опционов нам исполнит брокер? 10 или 80? Ведь после исполнения у нас на счету появляется купленные или проданные по цене страйка фьючерсы.

всё верно. можем купить 80 опционов
исполнить конечно сможем только 10
П.С. не обязательно исполнять опционы, чтобы на них зарабатывать

[Valura]

всё верно. можем купить 80 опционов
исполнить конечно сможем только 10
П.С. не обязательно исполнять опционы, чтобы на них зарабатывать

То есть мы исполняем 10 опционов , а остальные? что с ними делать?
1. ждать конца срока действия? в этом случае вся прибыль от оставшихся 70 опционов нам на счет накапает сама в случае прибыльной ситуации? так? или как?
2. а можно по очереди все опционы исполнять, если они в деньгах? сначала 10 опционов исполнить и зафиксировать прибыль, потом еще 10 и т.д.?
3.Поясните , пожалуйста, свои слова о заработке на опционах без их исполнения? и почему ГО по опционам существенно ниже , чем ГО по базовому активу

[Бачурин Владимир]

То есть мы исполняем 10 опционов , а остальные? что с ними делать?

а остальные продаем в стакан, не дожидаясь экспирации

[Бачурин Владимир]

3.Поясните , пожалуйста, свои слова о заработке на опционах без их исполнения? и почему ГО по опционам существенно ниже , чем ГО по базовому активу

опционы можно продавать обратной сделкой в стакан - вовсе не обяз-но их исполнять

Го по купленному опциону в разы меньше, чем ГО по базовому активу. Т.к. риска в купленном опционе не так много как в купленном фьючерсе