Версия для печати темы
Нажмите сюда для просмотра этой темы в обычном формате
Option.ru _ Вопросы эксперту _ как считается прибыль на опционах
Автор: Ajndrey 30.12.2014, 7:09
Здравствуйте и с наступающим! 
Правильно ли я понимаю если покупку опциона :
1) закрою “обратной продажей” то на счёт получу разницу между их премиями?
2) Если исполню, то биржа мне откроет позицию по фьючерсу по цене страйка и датой экспирацией прописанные в контракте опциона. В этом случае “потери” составят из не полученной временной стоимости опциона и премию за опцион?
3) На ММВБ всегда ли срабатывает автоматическое исполнение, если даты экспираций опциона и фьючерса совпадают?
4) Даты экспираций опциона и фьючерса совпадают == это означает что на счёте должны быть отрытые позиции по фьючерсу и опциону с одинаковой датой экспирации?
Спасибо!
Автор: Бачурин Владимир 30.12.2014, 21:50
Правильно ли я понимаю если покупку опциона :
1) закрою “обратной продажей” то на счёт получу разницу между их премиями?
Добрый вечер
да. Но не всегда разницу в чистом виде. В случае наличия у контракта валютной составляющей (например, опционы на индекс РТС ) результат может несколько отличаться, особенно в период большой волатильности рубля.
В любом случае, ежедневно на Ваш счет начисляется (списывается) вар маржа - которая показывает результат переоценки за день.
Автор: Бачурин Владимир 30.12.2014, 21:54
по цене страйк, но дата экспирации у фьючерса будет не обязательно такая, которая прописана в опционе.
Пример. Вы купили январский колл, который экспирируется в январе. Но базовым активом у данного колла выступает мартовский фьючерс.
Да, при досрочном исполнении опциона вы не дополучаете его временную стоимость, которая иногда может быть весьма значительной.
Автор: Бачурин Владимир 30.12.2014, 21:57
на ММВБ нет опционов. Если речь про Мос Биржу (МОЕХ), то почти всегда, но лучше уточнять каждый раз, ибо правила биржа может поменять когда и как угодно.
Автор: Бачурин Владимир 30.12.2014, 22:00
уточните вопрос. Почему "должны" и кому "должны"? Вы можете купить январский пут опцион и не иметь позиции по фьючерсу вообще. Ведь можно торговать только опционами, без фьючерсов.
Никому не должны
спасибо за вопросы
Автор: Zarbazan 5.2.2015, 9:18
Добрый день! Подскажите пожалуйста, при выполнении заявки брокером на покупку фьючерса по опциону "в деньгах" куда уходит стоимость самого опциона (на момент эспирации)? К примеру, имею пут со страйком 75000, цена БА - 70000, стоимость опциона 8000 руб., куплен за 3000 руб., завтра срок эспирации, хочу взять фьючерс БА, исполнить опцион. Как расчитать прибыль от сделки? Цена 10 пунктов БА - 10 руб. Так как имеется ожидания дальнейшего снижения БА предполагается удерживание фьючерса в шортах.
Спасибо
Автор: Бачурин Владимир 6.2.2015, 17:54
при выполнении заявки брокером на покупку фьючерса по опциону "в деньгах" куда уходит стоимость самого опциона (на момент эспирации)?
К примеру, имею пут со страйком 75000, цена БА - 70000, стоимость опциона 8000 руб., куплен за 3000 руб., завтра срок эспирации, хочу взять фьючерс БА, исполнить опцион.
Как расчитать прибыль от сделки? Цена 10 пунктов БА - 10 руб. Так как имеется ожидания дальнейшего снижения БА предполагается удерживание фьючерса в шортах.
Спасибо
Спасибо за вопрос
имеется ввиду - как рассчитать фин рез при экспирации? Опцион когда именно будете экспирировать?
Вообще в задаче не хватает данных - неизвестна цена завтрашнего закрытия БА. Ведь это важно - т.к. если рынок взлетит завтра до 80 000 - то очевидно, что будет убыток
Если рынок упадет завтра до 50 000 - то будет огромная прибыль
прошу уточнить условие - когда будем экспирировать опцион и цену БА на момент экспирации
Автор: Zarbazan 2.3.2015, 22:17
имеется ввиду - как рассчитать фин рез при экспирации? Опцион когда именно будете экспирировать?
Вообще в задаче не хватает данных - неизвестна цена завтрашнего закрытия БА. Ведь это важно - т.к. если рынок взлетит завтра до 80 000 - то очевидно, что будет убыток
Если рынок упадет завтра до 50 000 - то будет огромная прибыль
прошу уточнить условие - когда будем экспирировать опцион и цену БА на момент экспирации
Спасибо за ответ.
Цена БА, к примеру, никуда не улетела и осталась той же, что и вчера, т.е. 70 000. Интересна формула расчета фин. результата с учетом исполнения опциона.
Автор: Бачурин Владимир 3.3.2015, 0:16
Цена БА, к примеру, никуда не улетела и осталась той же, что и вчера, т.е. 70 000. Интересна формула расчета фин. результата с учетом исполнения опциона.
если вы исполняете опцион пут со страйком 75 000, то на вашем счете получается две сделки
- продажа данного пута за 0
- продажа Фьючерса за 75 000
так понятнее? обращайтесь
Автор: Ajndrey 12.3.2015, 13:09
Я дико извиняюсь, может вы подскажите, а то у моего брокера с поддержкой напряг 
Я прикреплю скрын с Квика. В окне "Ограничение по клиентским счетам" в колонке "Предыд. лимит откр. позиций" в строке "Клиринговые ден. средства" указывается сумма -10 273. Что озачают эти цифры когда мой баланс равен 13 613?
|
Автор: Бачурин Владимир 12.3.2015, 13:29
Я прикреплю скрын с Квика. В окне "Ограничение по клиентским счетам" в колонке "Предыд. лимит откр. позиций" в строке "Клиринговые ден. средства" указывается сумма -10 273. Что озачают эти цифры когда мой баланс равен 13 613?на клиринговые ден ср-ва можно вообще не смотреть, ничего они не означают, а только путают людей
исключите из таблицы этот тип лимита в своих настройках
а вообще главная истина в отчете брокера, а не в квике. Читайте отчет главное во время
Автор: Ajndrey 15.3.2015, 9:33
Можете подсказать правильно ли я в отчётах указал время(красный текст в прикрепленном скрыне) и высчитываю ежедневную ВМ по формуле ((a-b )*c)*1000? Формула для подсчётов в отчётах, 1000 это лот которым торгую. В числах вроде сходится:) ((0,1360 — 0,1319)*60,8314)*1000 = 249,40874
Вот с последним отчётом повозится придётся(
|
Автор: Бачурин Владимир 15.3.2015, 12:11
Вот с последним отчётом повозится придётся(
вроде всё верно
но лучше уточнить в спецификации контракта на сайте биржи
Автор: Ajndrey 20.3.2015, 10:39
Если я закажу исполнение опциона, а средств на счёте нехватит на ГО для фьючерса. Подскажите, биржа в таком случае опцион не исполнит или откроются фьючерсы и сразу закроет из-за нехватки средств на ГО?
Вот не пойму как можно торговать если открываю "доску опционов" и на всех страйках стаканы пустые
Автор: Бачурин Владимир 20.3.2015, 13:23
как правило, брокер просто не примет вашу заявку в таком случае
правила тут диктует брокер, а не биржа
Автор: Бачурин Владимир 20.3.2015, 13:35
в доске опционов куча страйков, поэтому у вас ложное впечатление складывается
наиболее ликвидные опционы это опционы АТМ и немного ОТМ
также ликвидность от сроков зависит - ищите ближайшие серии, либо ближайшие квартальные серии
Автор: Ajndrey 15.6.2015, 0:10
При исполнении купленного опциона на счёте открывают фьючерс и ГО за него замораживают, тут понятно, а вот что бы фьюч закрыть раньше экспирации нужно открыть фьючерс с обратным направлением и с тем же сроком экспирации. Вот на этот "закрывающий" фьючерс понадобится ГО когда я буду в терминале или по телефону пытатся его открыть?
Автор: Ajndrey 15.6.2015, 0:10
А что действительно по телефону лучше чем в стакане искать покупателя/продовца. Может там объёмы для этого есть какие минимальные.
Автор: Бачурин Владимир 15.6.2015, 13:50
не понадобится
при закрытии позиции ГО даже высвобождается
Автор: Бачурин Владимир 15.6.2015, 13:51
бывает лучше и существенно
да, обычно есть какой-то минимальный лот
Русская версия Invision Power Board (http://www.invisionboard.com)
© Invision Power Services (http://www.invisionpower.com)