Вопрос про спрэд:
Правда ли, что используя опционную спрэд стратению, можно зарабатывать как на росте базисного актива так и на его падении? Как часто спрэды исопльзуются профессиональными инвесторами?

И еще, я так понимаю, что понятия спред и спрэд - это один и тот же термин "spread"?

Добрый день.

Спрэд, спред и spead – это одно и тоже слово, т.е. разница.
Суть спрэдов заключается в том, что используются опционы с разными датами исполнения, либо с разными страйками, т.е. существует разница между страйками или датами, это и есть спрэд. Стратегии, использующие спрэды можно посмотреть на странице опционных стратегий.

«Правда ли, что используя опционную спрэд стратению, можно зарабатывать как на росте базисного актива так и на его падении?»

Можно использовать стратегии торговли волатильностью, стрэддл или стрэнгл, используя их не важно, куда пойдет базовый актив, самое главное, что бы он просто куда-нибудь пошел.
Стрэддл и стрэнгл вы можете увидеть также на странице опционных стратегий.

Можно использовать стратегии торговли волатильностью, стрэддл или стрэнгл, используя их не важно, куда пойдет базовый актив, самое главное, что бы он просто куда-нибудь пошел.
С каким страйком покупать опцион - в деньгах или около?

Работает ли такая стратегия: покупка минимального кола и покупка максимального пута? В случае, когда цена базового актива выше страйка кола и ниже страйка пута закрывать позиции с прибылью. Работает это или нет?

При покупке стрэддла стоит покупать опционы «около денег», хотя в случае стрэнгла покупается кол вне денег и пут вне денег.

«Работает ли такая стратегия: покупка минимального кола и покупка максимального пута? В случае, когда цена базового актива выше страйка кола и ниже страйка пута закрывать позиции с прибылью. Работает это или нет?»

Что значит минимальный кол и максимальный пут?

Если цена базового актива выше чем страйк + премия, уплаченная при покупке, то эта стратегия приносит прибыль, аналогично для пута, если цена базового актива ниже чем страйк - уплаченная премия, то стратегия приносит прибыль.

Спасибо за ответ.



Имелись в виду мин. и макс. страйки.



Т.е. если цена EERU-6.07 сейчас 33 045.25 (базовый актив), ниже чем 40000 - 5500 (страйк и премия опциона пут)=34500, то можно зафиксировать прибыль в 34500 - 33045=1455? Почему же тогда все не сделают это?

Прошу извинить, если что-то не так говорю.

Покупая кол с самым низким страйком и покупая пут с самым высоким страйком, вы получите дешевый стрэддл, с очень далекими точками окупаемости. И я могу сказать что, данная позиция не принесет прибыли, практически на 100%, т.к. для достижения одной из точек окупаемости необходимо очень сильное изменение цены базового актива!

Давайте разберем пример с фьючерсом на РАО.
Цена базового актива, 33 045, страйк 40 000, премия пута как вы сказали 5 500 (разберу пример на ваших цифрах), это та премия, которую вы заплатили при покупке пута, соответственно эта позиция прибыльная, т.к. опцион пут находится «в деньгах».

Почему же так не делают, наоборот так и делают. Если предполагается падение цены базового актива, то можно купить пут, и когда цена базового актива опустится ниже точки окупаемости (страйк - премия), позиция станет прибыльной, а если будет противоположный исход, вы потеряете только премию, уплаченную при покупке пута.

я бы добавил еще то, что опционы сильно в деньгах ведут себя так же, как и базовый актив
какой смысл тогда покупать тот же опцион в надежде, что фьючерс вырастет? просто купите фьючерс

А если фьючерс упадет? Риск то будет неограничен при покупке фьючерса, так что лучше покупать АТМ опцион.

фьючерс легче скинуть при падении
и мы говорили не про АТМ опционы )