Премия по опциону и время до экспирации. |
|
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
Премия по опциону и время до экспирации. |
6.6.2007, 20:30
Сообщение
#1
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 13 Регистрация: 19.5.2007 Пользователь №: 46 |
Я довольно недавно работаю с опционами - сейчас будет моя первая экспирация. Когда оставалось 50-60 дней до неё, я не задумывался, а вот сейчас меня заинтересовал такой вопрос: почему в таких программах, как Квик, или у Вас на сайте при подсчете количества дней до исполнения не учитывается сам день экспирации? Например, сегодня квик выдает теор. цену с расчетом - 3 дня до экспирации (как и у Вас на сайте), но тогда получается, что в субботу должно быть 0 дней и теор. цена = 0?
Ясно, что это будет не так. Так же хотелось бы отметить, что хотя понятие "теоретическая цена" - довольно условное, но очень многие, кто торгует в стаканах ориентируются на неё, и она обычно попадает в спред. Таким образом трейдеров по сути принуждают продавать опционы по более низким ценам, чем того требует модель БШ (а особенно с учетом того, что многие считают, что модель сама по себе занижает цену опционов - в частности далеко вне денег). Это у нас такая акция - помоги покупателям опционов что ли? )) Теперь жду субботы, чтоб понять, как в Квике выкрутятся и какую цену поставят (получается, что вроде как и временного распада не должно произойти с пятницы на субботу). |
|
|
6.6.2007, 23:43
Сообщение
#2
|
|
Гусар Группа: Главные администраторы Сообщений: 178 Регистрация: 29.3.2007 Пользователь №: 14 |
сегодня 6 июня, до экспирации осталось 3 дня, т.е. 7, 8 и 9
на рынке никто заставить никого не может, не нравится цена - не продавайте, а теоретическая цена - это понятие условное, в течение дня волатильность может серьезно меняться, следовательно будет меняться и теор. цена. -------------------- С уважением, Аврахов Евгений,
ИФК "Опцион" web: www.option.ru email: Отправить e-mail tel: (495) 988-89-18 |
|
|
7.6.2007, 1:45
Сообщение
#3
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 13 Регистрация: 19.5.2007 Пользователь №: 46 |
сегодня 6 июня, до экспирации осталось 3 дня, т.е. 7, 8 и 9 на рынке никто заставить никого не может, не нравится цена - не продавайте, а теоретическая цена - это понятие условное, в течение дня волатильность может серьезно меняться, следовательно будет меняться и теор. цена. вначале 6-го июня тоже было написано 3 дня так что по сути оставалось 4 дня, а не 3 и про ихнюю расчетную волатильность (которая непойми как считается), но опять же вопрос - почему тогда 9-го июня теор. цена не будет равна нулю по такой же логике (там уже пофиг какая волатильность, но дней до экспирации должны показывать с утра - 0). ЗЫ: я хоть торгую недолго, но в теории ценообразования опционов достаточно хорошо |
|
|
7.6.2007, 10:43
Сообщение
#4
|
|
Гусар Группа: Главные администраторы Сообщений: 178 Регистрация: 29.3.2007 Пользователь №: 14 |
сегодня опять 3 дня, бывает иногда Квик глючит или с биржи что-то не то транслируют
-------------------- С уважением, Аврахов Евгений,
ИФК "Опцион" web: www.option.ru email: Отправить e-mail tel: (495) 988-89-18 |
|
|
7.6.2007, 13:42
Сообщение
#5
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 13 Регистрация: 19.5.2007 Пользователь №: 46 |
сегодня опять 3 дня, бывает иногда Квик глючит или с биржи что-то не то транслируют теперь понятно, как они это делают )) это получается - покупай вчера опционы и колбась 2 дня на волатильности, не теряя денег на распаде вот жеж нет слов ЗЫ: а вроде в квике 2 дня написано ЗЗЫ: у Вас на форуме время неправильно идет (на час вперед) =) |
|
|
8.6.2007, 16:14
Сообщение
#6
|
|
Гусар Группа: Главные администраторы Сообщений: 178 Регистрация: 29.3.2007 Пользователь №: 14 |
В общем Квик все нормально отображает, просто в день экспирации в расчете нужно учитывать часы до момента истечения
-------------------- С уважением, Аврахов Евгений,
ИФК "Опцион" web: www.option.ru email: Отправить e-mail tel: (495) 988-89-18 |
|
|
8.6.2007, 18:38
Сообщение
#7
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 13 Регистрация: 19.5.2007 Пользователь №: 46 |
|
|
|
9.6.2007, 14:49
Сообщение
#8
|
|
Гусар Группа: Главные администраторы Сообщений: 178 Регистрация: 29.3.2007 Пользователь №: 14 |
ЗЗЫ: у Вас на форуме время неправильно идет (на час вперед) =) "Если вы выбрали корректный часовой пояс, а время неточное на 1 час, то это из-за перехода на летнее/зимнее время, и ваши пользователи могут исправить это в своих настройках форума в профиле" -------------------- С уважением, Аврахов Евгений,
ИФК "Опцион" web: www.option.ru email: Отправить e-mail tel: (495) 988-89-18 |
|
|
Текстовая версия | Сейчас: 12.6.2024, 4:15 |