Арбитраж |
|
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
Арбитраж |
29.3.2007, 0:16
Сообщение
#1
|
|
Новичок Группа: Пользователи Сообщений: 5 Регистрация: 29.3.2007 Пользователь №: 13 |
Здравствуйте, безрисковая операция, которая заключается в покупке фьючерса и продаже синтетического фьючерса. Действительно операция безрисковая, но что самое интересное она еще и безприбыльная. Теперь для меня появилась загадка для чего она нужна, расскажите пожалуйста, спасибо.
|
|
|
19.5.2007, 1:39
Сообщение
#2
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 13 Регистрация: 19.5.2007 Пользователь №: 46 |
5)Простейшей стратегией заполучить премию опциона является, например продажа кола и покупка фьюча, она приносит прибыль если фьючерс растет или стоит на месте, если же он снижается, то вырученной от продажи колла премии может и не хватить для покрытия убытков от фьюча. Профиль прибылей убытков аналогичен вышеуказанной. я подозреваю, что нет смысла продавать колл и покупать фьюч, т.к. это то же самое, что продать пут Ну, грубо говоря так: Сумма $10000. Месяц работы с этой суммой может принести $1000? И так далее, т.е. доход 5-10 процентов/мес. да, парень, 5-10% в месяц безрисково - это мощное требование |
|
|
3.3.2016, 20:34
Сообщение
#3
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 73 Регистрация: 4.11.2014 Пользователь №: 29390 |
я подозреваю, что нет смысла продавать колл и покупать фьюч, т.к. это то же самое, что продать пут так ведь речь то об Арбитраже если Паритет (Колл-Пут=Фьюч-Страйк) не соблюдается на Страйке... например, коллы переоценены (спрос загнал цену на них выше, чем должна быть по паритету), то и шортим его в спреде с лонгом фьюча... пока не выровняются цены (до паритета)... например, волатильность по коллам прошла, пока не утихомириться всё... справедливая стоимость путов при этом может оставаться, например, как есть - fair price для данного страйка... и если вы шортите его, то и откупить надо бы подешевле, а этого ещё дождаться надо, да и Intrinsic может за это время не в вашу пользу измениться... а Арбитраж - это возможность к безрисковому профиту (хоть и небольшому и быстро в одно время надо успеть в 2 сделки зайти)... потому что вы спредом уже залочили свой Профит - надо просто дождаться выравнивания fair price друг относительно друга и Дельту это не коснётся! - она по сути нейтрализована другой сделкой... а к паритету всё равно вернёмся (как выровняемся) и разность между ценой колла при входе и его равновесной относительно фьюча - наш профит... плюс, мне кажется, всё-таки ещё и за счёт снижения волатильности (если таковая будет иметь место) - временная стоимость тоже понизится, внося свой вклад в доход от сделки... только они (возможности для арбитража) обычно очень краткосрочны (важно успеть войти и выйти одновременно), дают небольшой профит - хотя бы комиссию заплатить (надо учитывать это при входе в сделку)... имхо |
|
|
Текстовая версия | Сейчас: 13.5.2024, 22:03 |