Хеджирование веги |
|
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
Хеджирование веги |
11.9.2015, 18:55
Сообщение
#1
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 36 Регистрация: 14.12.2014 Пользователь №: 29534 |
Здравствуйте!
Торгую опционами активно, но в основном простые конструкции. Продажи тоже присутствуют. О них и хочу спросить, быть точнее о переменной "вега" Каким образом можно защититься от сильного роста волатильности? Казалось бы простой вопрос, но почитав некоторые сообщения, так и не понял-возможно ли это, и какие минусы есть? |
|
|
11.9.2015, 21:15
Сообщение
#2
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Здравствуйте! Торгую опционами активно, но в основном простые конструкции. Продажи тоже присутствуют. О них и хочу спросить, быть точнее о переменной "вега" Каким образом можно защититься от сильного роста волатильности? Казалось бы простой вопрос, но почитав некоторые сообщения, так и не понял-возможно ли это, и какие минусы есть? покупкой других опционов или покупкой фьючерса на индекс волатильности это если вкратце спрашивайте -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
12.9.2015, 8:47
Сообщение
#3
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 36 Регистрация: 14.12.2014 Пользователь №: 29534 |
покупкой других опционов или покупкой фьючерса на индекс волатильности это если вкратце спрашивайте Последний раз, когда читал отзывы тех, кто пользовался этим инструментов-были негативны. Из-за малой ликвидности. Но видимо придется все самому пробовать. Владимир, правильно я понимаю, мне на каждый проданный опцион нужно будет купить один фьючерс на волатильность? Все он конечно не захеджирует, но больших проблем избежать придется. Минус-придется жертвовать частью прибыли и ГО? Или есть еще что-то? |
|
|
13.9.2015, 21:41
Сообщение
#4
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Владимир, правильно я понимаю, мне на каждый проданный опцион нужно будет купить один фьючерс на волатильность? не правильно это не логично даже. Ведь у каждого опциона своя вега -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
14.9.2015, 10:23
Сообщение
#5
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 36 Регистрация: 14.12.2014 Пользователь №: 29534 |
не правильно это не логично даже. Ведь у каждого опциона своя вега Владимир! Я понимаю что вега разная, так а каким тогда образом? Если не трудно, просто опишите чтобы вы предприняли для хеджирования веги в прикрепленном варианте. (Я к примеру закладываю возможный рост волатильности в два раза) Я постараюсь понять логику ваших действий, а далее уже буду сам "копать"
Прикрепленные файлы
|
|
|
14.9.2015, 17:14
Сообщение
#6
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Владимир! Я понимаю что вега разная, так а каким тогда образом? Если не трудно, просто опишите чтобы вы предприняли для хеджирования веги в прикрепленном варианте. (Я к примеру закладываю возможный рост волатильности в два раза) Я постараюсь понять логику ваших действий, а далее уже буду сам "копать" я бы купил энное кол-во фьючей на волатильность (кол-во нужно выяснять отдельно, прочитав спецификацию контракта), либо купил краевые путы и коллы -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
14.9.2015, 19:59
Сообщение
#7
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 36 Регистрация: 14.12.2014 Пользователь №: 29534 |
я бы купил энное кол-во фьючей на волатильность (кол-во нужно выяснять отдельно, прочитав спецификацию контракта), либо купил краевые путы и коллы Владимир! Так в том и проблема, что при попупке краевых опционов, чтобы прилично захеджировать вегу, придеться ОЧЕНЬ серьезно пожертвовать прибылью. Веди если опционы совсем далекие, то и вега у них почти никакая. А продажа волатильности и так не дает сверх прибыль. Это что касается покупки краевых опционов. Далее, вот про фьючерс совсем неоднозначное мнение повсюду в сети-от неликвидных, до несовершеннего инструмента для таких задач (по крайней мере на нашей бирже) Прочитал спецификацию, и ни черта не понял. Вы же правильно заметили, у опционов каждый страйк со своей волатильностью. (Причем чаще всего те, что выше страйка имеют волу ниже чем те, что ниже страйка) Видимо я в конец запутался с этой вегой |
|
|
21.9.2015, 11:19
Сообщение
#8
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 50 Регистрация: 4.8.2010 Из: Москва Пользователь №: 1094 |
Владимир! Так в том и проблема, что при попупке краевых опционов, чтобы прилично захеджировать вегу, придеться ОЧЕНЬ серьезно пожертвовать прибылью. Хотите снизить риск - жертвуете прибылью. А как же ещё? А вы думали можно брать по 30% в месяц абсолютно невозбранно? Есть такой портфель как полностью дельта-гамма-вега нейтральный портфель. Но к сожалению генерирует он прибыль обычно чуть более чем 0. Селяви.. |
|
|
21.9.2015, 12:21
Сообщение
#9
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Есть такой портфель как полностью дельта-гамма-вега нейтральный портфель. Но к сожалению генерирует он прибыль обычно чуть более чем 0. да, есть такая тема, скорее, имеющая чисто теоретическую ценность =)) -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
25.9.2015, 15:33
Сообщение
#10
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 36 Регистрация: 14.12.2014 Пользователь №: 29534 |
|
|
|
Текстовая версия | Сейчас: 19.5.2024, 17:54 |