Коэффициент Put/Call Ratio, Разные мысли по поводу данного инструмента |
|
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
Коэффициент Put/Call Ratio, Разные мысли по поводу данного инструмента |
21.9.2007, 20:15
Сообщение
#1
|
|
Новичок Группа: Пользователи Сообщений: 5 Регистрация: 21.9.2007 Пользователь №: 89 |
Когда изучал теорию опционной торговли, прочитал о Put / Call Ratio. Потом обнаружил его и в книге Элдера:
Цититрую (чего помню) "...открытая позиция по опциону Call показывает, что инвестор верит в рост, а открытая позиция по Put - что считает более вероятным падение. (от меня: а кто продал ему эти опционы? Маркет-мейкер? Он считает ровно наоборот!) Следовательно, превышение объемов открытых позиций по Call на объемом позици Put дает основание полагать о том, что будет рост, и наоборот". Стал смотреть по нашему рынку. Может, я чего не то увидел, но дело обстоит ровно наоборот: видимо, хеджирование риска исполнения опциона маркет-мейкером оказывается достаточным, чтобы сдвинуть рынок на тот уровень, где исполнение опционов маркету не грозит. А сегодня задумал на недельном объеме посмотреть, что предполагает (как я думаю) маркет по рынку, и получил такие рейнджи: октябрь: РТС между 2050 и 2000 декабрь: РТС между 2000 и 1950 С учетом того, что в декабре бывает ралли, значит, перед ним хорошо хлопнемся, и будет это между октябрем и декабрем. Посмотрим... Удачных трейдов! |
|
|
Гость_kwart_* |
22.9.2007, 21:31
Сообщение
#2
|
Гости |
опять же прогностичная ценность этого соотношения весьма условна, как впрочем и любого другого индикатора
|
|
|
23.9.2007, 21:57
Сообщение
#3
|
|
Новичок Группа: Пользователи Сообщений: 5 Регистрация: 21.9.2007 Пользователь №: 89 |
Согласен. Да и пока что я только исследую некоторую гипотезу: что маркет двигает рынок в ту сторону, где исполнение опционов принесет ему минимальный убыток / максимальную прибыль. Только что закончил еще один расчет, получил по октябрьскому рейнджу страйк 200к, а декабрьский сметился до страйка 205к.
В зоне этих страйков прибыль маркета с учетом исполнения всех остальных опционов максимальна по уже накопленным позициям. Понятное дело, что дальнейшие торги могут изменить эти точки, так что я буду продолжать отсматривать ситуацию. Опираясь на эти данные, можно вовремя видеть, как будет развиваться ситуация. Но цифры впечатляют... неужели столько действительно можно выжать из страха и жадности?! |
|
|
Текстовая версия | Сейчас: 29.4.2024, 10:53 |