Как угадать лучший момент для покупки опционов колл? Опции

[Merlin]

Скажите, как угадать лучший момент для покупки опционов колл?

Для этого нужно предполагать, что базовый актив вырастет до срока окончания действия опциона на сумму, большую чем мы отдали за сам опцион.
А как снизить риск ошибки? Что нужно учесть изначально, чтобы максимально точно угадать с выбором опциона колл на базовый актив.

Спасибо!

[Аврахов Евгений]

угадать можно только случайно, хотя можно покупать на коррекциях или на локальном дне, тогда вероятность получить прибыль выше, если конечно implied volatility опционов при этом не возросла и соответсвенно стоимость опционов тоже.

[Oksana]

А зачем вам оно надо?

Купите фьючей и радуйтесь, если цена расти будет.
Лэвередж там и так нормальный.

Если Вы, конечно, точно знаете куда цена может уйти и когда, то имеет смысл.
Но судя поп посту, Вы такой информацией не обладаете.

[Корнилов Иван]

Если Вы, конечно, точно знаете куда цена может уйти и когда, то имеет смысл.

Смысл и преимущество опционов как раз и состоит в ВОЗМОЖНОСТИ "терпеть" неблагоприятную рыночную тенденцию, рассчитывая на получение прибыли в будущем. А так, как говориться,- "Знал бы прикуп, жил бы в Сочи".

[Oksana]

Смысл и преимущество опционов как раз и состоит в ВОЗМОЖНОСТИ "терпеть" неблагоприятную рыночную тенденцию, рассчитывая на получение прибыли в будущем. А так, как говориться,- "Знал бы прикуп, жил бы в Сочи".

Ну если купить колов и цена пойдет вниз, то получатся убытки по переоценке при том же уровне IV.
Такие же убытки будут и по фьючерсам в кол-ве дельты кола.

И где здесь ВОЗМОЖНОСТЬ "терпеть" неблагоприятную рыночную тенденцию?

[Корнилов Иван]

Ну если купить колов и цена пойдет вниз, то получатся убытки по переоценке при том же уровне IV.
Такие же убытки будут и по фьючерсам в кол-ве дельты кола.

И где здесь ВОЗМОЖНОСТЬ "терпеть" неблагоприятную рыночную тенденцию?

Для наглядности привожу пример.
Покупаем 1 АТМ опцион Колл с дельтой 0.5. Действительно, купив 0.5 фьючерса позиции эквивалентны, но это только в данный момент. Дельта и IV опциона постоянно меняются, а у фьючерса дельта так и остается 1. Вследствие этого опцион колл в случае падения дешевеет значительно медленнее (зависит от кол-ва дней до экпирации), чем фьючерс.
Убытки по купленному опциону Колл ограничены уплачиваемой премией, убытки по фьючерсу неограничены, таким образом при всем желании не удастся понести эквивалентные убытки по опционам, если цена фьючерса опустится ниже цены страйка опциона.

Плюс ко всему, по фьючерсам есть Гарантийное обеспечение Вашей позиции, и Вы обязаны его поддерживать, либо брокер закроет позицию.

В этом и заключается суть ВОЗМОЖНОСТИ с помощью опционов "терпеть" неблагоприятную рыночную тенденцию.

[Oksana]

Вследствие этого опцион колл в случае падения дешевеет значительно медленнее (зависит от кол-ва дней до экпирации), чем фьючерс.

Дешевеет-то медленнее, но и дорожает в случае разворота рынка медленнее. А если прошло еще достаточно времени, то будет вообще все печально, когда инвестор посмотрит на котировку кола.

[Аврахов Евгений]

Опционы - это тот же самый страховой полис, а бесплатных страховок как известно не бывает)
Да и для покупки колла нужно не так много денег и все будет не так печально, если на свободные деньги купить облигации.

[Oksana]

Да и для покупки колла нужно не так много денег и все будет не так печально, если на свободные деньги купить облигации.

Много или немного - это вопрос спорный. Даже OTM колы бывают очень дорогими, если на них есть спрос.

Про облигации речь не шла. Я не думаю, что топикстартер хотел бы еще и с облигациями заморачиваться.

Мы лишь сравнивали 2 стратегии - что лучше, имея 100р.: купить колов или фьючей, при условии, что всегда можно найти дополнительные средства для поддержания маржевого счета.

И я утверждала, что нужно угадать движение рынка в определенном интервале времени, чтобы опционы сыграли.
И никакой особой "терпимости" к рынку они не дают.

[Аврахов Евгений]

Играть в "угадалку" никто не запрещает, также как и искать дополнительные средства для поддержания маржи, на рынке к сожалению всякое бывает, устраивают фьючи, работайте с ними. К тому же арсенал опционщика не ограничивается одной лишь покупкой коллов, стратегий множество.

[Гость_Morrda_*]

Играть в "угадалку" никто не запрещает, также как и искать дополнительные средства для поддержания маржи, на рынке к сожалению всякое бывает, устраивают фьючи, работайте с ними. К тому же арсенал опционщика не ограничивается одной лишь покупкой коллов, стратегий множество.

А разве фондовый рынок не угадалка? Например купил недорогих краев, на сумму про которую нежалко забыть, может и повезет-)) Но если человек знает направление, уверен в нем, зачем ему опционы? купил на все базового актива с плечом и упятерился мгновенно, а вот в такой ситуации конечно важна страховка, и она есть, называется она спрэдом О'Хара, вы просто дополнительно к рыночным инвестициям покупаете билет на самолет в один конец....

[Aidan]

а вот в такой ситуации конечно важна страховка, и она есть, называется она спрэдом О'Хара, вы просто дополнительно к рыночным инвестициям покупаете билет на самолет в один конец....

Если вы знаете направление движения ,например вбок, как вы выжмете прибыль из своего базового актива???
Или например как вы можете использовать свое знание что цена обязательно двинется, а вот куда не уверены?
Опционы интересны тем что предлагают широкий выбор стратегий , а не исключительно держать лонг, держать шорт. К тому же это очень неплохой хеджевый инструмент.