Вопросы очередного новичка |
|
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
Вопросы очередного новичка |
12.4.2015, 1:21
Сообщение
#1
|
|
Новичок Группа: Пользователи Сообщений: 3 Регистрация: 11.4.2015 Пользователь №: 31210 |
Здравствуйте ! Начинаю разбираться в опционах. Прочел ваш сайт, другие источники. По-крупному, все понятно, но никак не могу понять, что происходит со счетом при открытии позиции по опциону. Несколько лет торговал фьючерсами на ФОРТС. Там все понятно, открываешь позицию по определенной цене, блокируется ГО и начинается расчет вариационной маржи.
Поясните по опциону на простом примере. Допустим, я покупаю июньский колл на РТС со страйком 120 000. Сейчас по вашей программе цена составляет 420 рублей, размер ГО 524,29. Что дальше: 1) У меня со счета безвозвратно спишут цену в размере 420 рублей или ее просто заблокируют как ГО на фьюче ? 2) По ГО 524,29 вроде все понятно. Оно будет блокировано на счете, но не списано. Но что дальше ? Я имею на счете 30 000 рублей. На половину счета я могу купить около 15 опционов по текущей цене 420+524=944, 15000/944=15 (округляем). Правильно ли я понимаю, что если цена пойдет в мою сторону, т.е. будет расти, то даже в случае увеличения ГО растет и цена опциона и мне будет начислена маржа за стоимость опциона, которая и покроет возросшее ГО ? 3) А если цена пойдет не в мою сторону и ГО/цена при этом вырастет, тогда мне придется резать позу ? Что в этом случае списывают со счета - только увеличивают блокировку средств за ГО или также списывают маржу на сумму возросшей премии ? Но с какого фига за премию то списывать ? Ведь я ее уже уплатил по той цене, которая меня устраивала. 4) Далее. Предположим, к концу мая фьючерс пришел на 125 000. Я хочу зафиксировать прибыль. Как понять, что выгоднее в этот момент - попросить брокера исполнить опцион или пытаться перепродать премию через терминал ? Но ликвидность что-то пугает, да и по какой цене ее продавать ? По теоретической из таблицы квика ? 5) Что такое временная стоимость на графике ? Это чем быстрее опцион выйдет в деньги до даты экспирации (придет к цене моего страйка), тем выше прибыль ? 6) Что происходит на счете, если на момент экспирации цена не пришла к моему страйку ? ГО разблокируется, а что будет с ценой, которую я заплатил в размере 420 рублей ? Если к этому моменту цена будет выше, скажем в 10 раз, то у меня все равно спишут 420 (та цена, которая была в момент входа в позицию) или спишут по текущей цене, которая стала выше в 10 раз ? |
|
|
16.4.2015, 23:00
Сообщение
#2
|
|
Новичок Группа: Пользователи Сообщений: 9 Регистрация: 16.4.2015 Пользователь №: 31218 |
Здравствуйте! Хотелось бы уточнить. По тсратегии, допустим, Long Put действительно следующее правило: потенциальная прибыль ничем не ограничена, а ваши возможные убытки ограничены ценой контракта. Данное правило действительно только просто при открытии опциона или при открытии опциона плюс сразу же захеджировать на фортсе? В моем случае если один опцион Long Put то я должен на столько же контрактов захеджировать в лонг на фортсе? потому что если покупая только опцион Long Put а цена по фьючу этого контракта пошла вверх у меня вариационка пошла в минус (который будет списываться при закрытии вечернего клиринга) и значит я должен захеджировать на фортсе иначе это правило что мои убытки ограничены только премией не верно. я прав? спасибо за ответы.
|
|
|
17.4.2015, 0:16
Сообщение
#3
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Здравствуйте! Хотелось бы уточнить. По тсратегии, допустим, Long Put действительно следующее правило: потенциальная прибыль ничем не ограничена, а ваши возможные убытки ограничены ценой контракта. Данное правило действительно только просто при открытии опциона или при открытии опциона плюс сразу же захеджировать на фортсе? В моем случае если один опцион Long Put то я должен на столько же контрактов захеджировать в лонг на фортсе? потому что если покупая только опцион Long Put а цена по фьючу этого контракта пошла вверх у меня вариационка пошла в минус (который будет списываться при закрытии вечернего клиринга) и значит я должен захеджировать на фортсе иначе это правило что мои убытки ограничены только премией не верно. я прав? спасибо за ответы. не правы вариационка пойдет в минус, но больше чем вы заплатили за опцион, вы не проиграете и непоянтно - что вы собрались хеджировать на ФОРТСе ? а сам опцион где покупаете-то? не на ФОРТСе? -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
17.4.2015, 8:46
Сообщение
#4
|
|
Новичок Группа: Пользователи Сообщений: 9 Регистрация: 16.4.2015 Пользователь №: 31218 |
не правы вариационка пойдет в минус, но больше чем вы заплатили за опцион, вы не проиграете и непоянтно - что вы собрались хеджировать на ФОРТСе ? а сам опцион где покупаете-то? не на ФОРТСе? я просто на опционах новичок. да все на фортсе. купил для разбора вопросов 1 пут лонг газпрома цена 500 со страйком 15 500 и экспирой 14.05. тогда почему у меня вариационка в минусе по опциону и списывается со счета после каждого клиринга? |
|
|
17.4.2015, 10:22
Сообщение
#5
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
я просто на опционах новичок. да все на фортсе. купил для разбора вопросов 1 пут лонг газпрома цена 500 со страйком 15 500 и экспирой 14.05. тогда почему у меня вариационка в минусе по опциону и списывается со счета после каждого клиринга? видимо, потому что цена опциона постоянно дешевеет. сколько списано вар маржи суммарно у вас? сколько стоит сейчас опцион? точнее - какая сейчас его теоретическая цена? давайте разбираться скорее вместе -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
17.4.2015, 19:06
Сообщение
#6
|
|
Новичок Группа: Пользователи Сообщений: 9 Регистрация: 16.4.2015 Пользователь №: 31218 |
видимо, потому что цена опциона постоянно дешевеет. сколько списано вар маржи суммарно у вас? сколько стоит сейчас опцион? точнее - какая сейчас его теоретическая цена? давайте разбираться скорее вместе спасибо что уделяете время. скидываю скрины. вчера закупил пут лонг 4 опциона цена 500 страйк 15 500 экспирация 14.05 газпром. вот специально дождался вечернего клиринга чтобы можно было точно узнать приплюсуют ли вариационку по опциону или нет. в итоге она идет плюсом. тогда правило - "потенциальная прибыль ничем не ограничена, а ваши возможные убытки ограничены ценой контракта" мне не совсем понятно. ведь получается если не захеджирую и газпром пойдет ввер то помимо 4*500=2 000руб. теряю плюс вариационка по опциону. вобщем запутался я ))))) ссылки для разбора полетов так сказать: http://itmages.ru/image/view/2468137/2a18272d http://itmages.ru/image/view/2468140/8342ea83 |
|
|
17.4.2015, 22:48
Сообщение
#7
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
ведь получается если не захеджирую и газпром пойдет ввер то помимо 4*500=2 000руб. теряю плюс вариационка по опциону. вобщем запутался я ))))) нет. вариационка - это и есть 4*500 только списывается она (в случае если опцион не выйдет в деньги) постепенно частями - от сессии к сессии. Когда -то она бывает даже положительная а тезис "покупаетль сразу теряет премию " - не верен т.к. он её теряет не сразу, а к моменту экспирации и частями в виде вар маржи пример. вы купили пут за 500. цена пута изменялась так. 450.... 350....400....200....90....130....0 тогда ваша вариационка день ото дня выглядит так = -50..... -100... +50.... -200... -110... +40....-130 если просуммировать всю вариационку, то в сумме будет -500. но никаких дополнительных 4*500 не списывается понятно? -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
23.4.2015, 19:10
Сообщение
#8
|
|
Новичок Группа: Пользователи Сообщений: 9 Регистрация: 16.4.2015 Пользователь №: 31218 |
нет. вариационка - это и есть 4*500 только списывается она (в случае если опцион не выйдет в деньги) постепенно частями - от сессии к сессии. Когда -то она бывает даже положительная а тезис "покупаетль сразу теряет премию " - не верен т.к. он её теряет не сразу, а к моменту экспирации и частями в виде вар маржи пример. вы купили пут за 500. цена пута изменялась так. 450.... 350....400....200....90....130....0 тогда ваша вариационка день ото дня выглядит так = -50..... -100... +50.... -200... -110... +40....-130 если просуммировать всю вариационку, то в сумме будет -500. но никаких дополнительных 4*500 не списывается понятно? вроде как понятно. но на днях был день когда при 4 путах по 500 вариационка была - 6тыс. с копейками. |
|
|
24.4.2015, 10:41
Сообщение
#9
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
но на днях был день когда при 4 путах по 500 вариационка была - 6тыс. с копейками. положительной вариационки или отрицательной? -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
24.4.2015, 21:11
Сообщение
#10
|
|
Новичок Группа: Пользователи Сообщений: 9 Регистрация: 16.4.2015 Пользователь №: 31218 |
|
|
|
25.4.2015, 20:01
Сообщение
#11
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
отрицательная такого просто быть не может, чтобы вариационка по Газпрому превышала стоиомсть купленных опционов вы что-то путаете - либо у вас в портфеле много иных контрактов - либо брокер вас не правильно маржирует давайте фото отчета брококера -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
Текстовая версия | Сейчас: 28.4.2024, 3:09 |