Опционы вопросы Опции

[sergey2017]

Добрый вечер уважаемый эксперт. Я новичок поэтому возможно мои вопросы покажутся глупыми , но всё-таки буду благодарен если ответите мне на следующие вопросы)
Итак
1) Вот говорят что в опционах можно потерять только стоимость опциона за которую ты его купил. Но ведь ещё ГО оно 70-90% стоимости опциона.
получается если цена пойдёт не туда и я захочу выйти из сделки я потеряю ещё помимо стоимости опциона и стоимость ГО?
правильно ли я понимаю или нет? если нет будьте добры объясните новичку)
2) Говорят что прибыль от опциона безгранична ну скажем так при благополучных обстоятельствах, но чем выше стоимость опциона тем выше ГО пример если опцион. контракты на 50 тыс. и ГО +/- 40-45 тыс. а у меня спекулятивный портфель на 100 тыс. если цена опцион. контрактов пойдет выше я уже не смогу обеспечить ГО так как оно будет выше 100 тыс.
получается прибыль всё-таки ограничена? так ведь?
3) ну а убыток неограничен , хотя зависит от выбранной стратегии. правильно ли я понимаю?
Надеюсь что вы мне ответите) заранее благодарю вас за помощь)

[Бачурин Владимир]

хенджировать фьючерсом, а потом разбирать конструкцию продавая опцион следом фьюч. Я не совсем понял алгоритм действий. Может вы мне объясните алгоритм моих действий или подадите идею) как я понимаю нужно покупать к примеру 2 фьюч и сразу продавать 2 контракта опционов? только какие фьючерсов покупать я не понимаю логично наверное что на продажу?

если все хеджировать, откуда взяться прибыли?
давайте сначала на этот счет подумаем

[sergey2017]

если все хеджировать, откуда взяться прибыли?
давайте сначала на этот счет подумаем

Что то я совсем запутался объясните мне пожалуйста.

[Бачурин Владимир]

Что то я совсем запутался объясните мне пожалуйста.

с азов и нужно начинать
хеджирование - это для ограничения убытков
не очень ясно зачем оно тут вам, поясните

[sergey2017]

с азов и нужно начинать
хеджирование - это для ограничения убытков
не очень ясно зачем оно тут вам, поясните

Ну я писал что позвонил к брокеру спрашивал как закрыть позицию по купленным опционам put. Мне специалист сказал что нужно покупать фьючерсы и потом продавать опционы. Я сейчас с телефона пишу. Я в тетради написал всё то что он сказал. Вечером я сюда зайду запишу все что мне сказали. Я сам не пойму зачем мне посоветовали хенджировать фьючерсами.

[Бачурин Владимир]

Ну я писал что позвонил к брокеру спрашивал как закрыть позицию по купленным опционам put. Мне специалист сказал что нужно покупать фьючерсы и потом продавать опционы. Я сейчас с телефона пишу. Я в тетради написал всё то что он сказал. Вечером я сюда зайду запишу все что мне сказали. Я сам не пойму зачем мне посоветовали хенджировать фьючерсами.

либо совет не очень дельный, либо нужно понять зачем

[sergey2017]

В общем я уже писал тут
(я позвонил вечером брокеру пообщались с опционщиком он мне подсказал такую идею хенджировать фьючерсом, а потом разбирать конструкцию продавая опцион следом фьюч).
Тут я ещё кое где пошарился по форумам вот у человека схожая ситуация.

"Продажа опционов -ЭТО класс. Капает тета, но иногда наступает расплата. Для меня это было вчера по моим путам РТС. Рынок прошел 2 страйка и не поперхнулся ))). Ну что в этой ситуации делать ?? Дельту коректировать!!! Иду к терминалу — начинаю продавать фьючи. Давет продать 4 штуки и пишет, что лимит ГО ,,,,,, ФСЕ,,,, А рынок то падает и минус растет и мой край 105 000 путов все ближе и ближе. БРЕД думаю я — звоню брокеру на букву О. Говорят все ок — сча вам увеличим какой -то лимит и вы свою дельту подровняете"

[sergey2017]

Я почему-то задался этим вопросом, потому-что была такая ситуация когда просто пробовал и купил 1 фьюч. потом коогда цена выросла решил продать. моя заявка провисела почти пол дня и не исполнилась. Поэтому я спросил есть ли ещё варианты продажи, и вот мне специалист сказал хенджировать то есть страховать фьючерсами. и потом разбирать эту конструкцию продавая сначала опциона зачем фьюч.

[Бачурин Владимир]

В общем я уже писал тут
(я позвонил вечером брокеру пообщались с опционщиком он мне подсказал такую идею хенджировать фьючерсом, а потом разбирать конструкцию продавая опцион следом фьюч).
Тут я ещё кое где пошарился по форумам вот у человека схожая ситуация.

"Продажа опционов -ЭТО класс. Капает тета, но иногда наступает расплата. Для меня это было вчера по моим путам РТС. Рынок прошел 2 страйка и не поперхнулся ))). Ну что в этой ситуации делать ?? Дельту коректировать!!! Иду к терминалу — начинаю продавать фьючи. Давет продать 4 штуки и пишет, что лимит ГО ,,,,,, ФСЕ,,,, А рынок то падает и минус растет и мой край 105 000 путов все ближе и ближе. БРЕД думаю я — звоню брокеру на букву О. Говорят все ок — сча вам увеличим какой -то лимит и вы свою дельту подровняете"

тема очень больная и избитая
на лицо у брокера проблемы с маржированием и учетом ГО
но для вас вариант тут один - стоп-лосс, то есть откуп проданных опционов либо хедж дельты другими страйками
гарантий что вам дельту дадут захеджировать фьючом - нет

[Бачурин Владимир]

Я почему-то задался этим вопросом, потому-что была такая ситуация когда просто пробовал и купил 1 фьюч. потом коогда цена выросла решил продать. моя заявка провисела почти пол дня и не исполнилась.

значит, не по рыночной цене выставили заявку
если вы хеджируете, не жадничайте

[sergey2017]

Спасибо вам Владимир теперь мне более-менее понятно

[Бачурин Владимир]

Спасибо вам Владимир теперь мне более-менее понятно

задавайте вопросы
завтра на конференцию придете?

[sergey2017]

задавайте вопросы
завтра на конференцию придете?

С удовольствием пришел бы, но я живу в Самаре это 1000 км от Москвы

[Бачурин Владимир]

С удовольствием пришел бы, но я живу в Самаре это 1000 км от Москвы

на конференции было здорово
были люди даже из Крыма
в следующий раз приезжайте

[sergey2017]

Добрый день Владимир! У меня возник вопрос ) Чем лучше пользоваться TSlab optionlab или Option Workshop? Т.к. они все платные познакомится с ними я не могу. Нужно выбрать что-то одно)
И 2 вопрос есть ли стратегии на опционах позволяющие зарабатывать даже, когда базовый актив не движется? поискал в интернете ничего путного не нашел.
наверное имеет место быть бычий и медвежий спред , но там если актив движется медленно.

[Бачурин Владимир]

Добрый день Владимир! У меня возник вопрос ) Чем лучше пользоваться TSlab optionlab или Option Workshop? Т.к. они все платные познакомится с ними я не могу. Нужно выбрать что-то одно)
И 2 вопрос есть ли стратегии на опционах позволяющие зарабатывать даже, когда базовый актив не движется? поискал в интернете ничего путного не нашел.
наверное имеет место быть бычий и медвежий спред , но там если актив движется медленно.

Option Workshop работал, нравится. Руководит этим проектом наш бывший коллега по ИФК Опцион, Павел Карякин =))
продажа стрэддлов, стрэнглов же

[sergey2017]

Option Workshop работал, нравится. Руководит этим проектом наш бывший коллега по ИФК Опцион, Павел Карякин =))
продажа стрэддлов, стрэнглов же

Ага понятно спасибо) буду читать про стрэддлы и стрэнглы.

[sergey2017]

Здравствуйте Владимир. У меня появилось несколько вопросов хотелось чтобы ответили)
Итак 1. Вопрос по тете во я смотрю опционы примеру RTS страйк 107500 показывает тету PUT -129.91 я знаю что тета означает падение стоимости опциона в день.
Вопрос это число показывается в пунктах? То есть пример теор.стоимость опциона 1500- 129.91= 1370.09 будет стоимость опциона на след. день если ничего не происходит.
Правильно ли я понимаю? если нет объясните пжл)
2. Вопрос по дельте пример тот же страйк RTS 107500 Put показывает -0.63 то есть на 0.63% изменится цена опциона на 1 единицу БА. Правильно ли я понимаю?
3. Вопрос по гамме тоже самое RTS 107500 Put gamma 0.1543 то есть на 0.1543% изменяется наша прибыль при благополучном исходе и наоборот -0.1543% при отрицательном.

[Бачурин Владимир]

Здравствуйте Владимир. У меня появилось несколько вопросов хотелось чтобы ответили)
Итак 1. Вопрос по тете во я смотрю опционы примеру RTS страйк 107500 показывает тету PUT -129.91 я знаю что тета означает падение стоимости опциона в день.
Вопрос это число показывается в пунктах? То есть пример теор.стоимость опциона 1500- 129.91= 1370.09 будет стоимость опциона на след. день если ничего не происходит.
Правильно ли я понимаю? если нет объясните пжл)
2. Вопрос по дельте пример тот же страйк RTS 107500 Put показывает -0.63 то есть на 0.63% изменится цена опциона на 1 единицу БА. Правильно ли я понимаю?
3. Вопрос по гамме тоже самое RTS 107500 Put gamma 0.1543 то есть на 0.1543% изменяется наша прибыль при благополучном исходе и наоборот -0.1543% при отрицательном.

1. да, в пунктах. все верно
2. да, тоже верно. на 0,63 единицы то есть.
3. тут не прибыль. Гамма показывает изменение дельты.

[sergey2017]

1. да, в пунктах. все верно
2. да, тоже верно. на 0,63 единицы то есть.
3. тут не прибыль. Гамма показывает изменение дельты.

В общем прикупил я книгу Саймона Вайна про опционы буду изучать. А то не совсем мне понятна дельта и взаимосвязь с гаммой.

[Бачурин Владимир]

В общем прикупил я книгу Саймона Вайна про опционы буду изучать. А то не совсем мне понятна дельта и взаимосвязь с гаммой.

я бы Натенберга посоветовал или Коннолли