Реализованная волатильность |
|
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
Реализованная волатильность |
11.4.2016, 17:20
Сообщение
#1
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 55 Регистрация: 28.7.2015 Пользователь №: 32430 |
Владимир, добрый день! Заинтриговали статьей вчерашней на сайте. А можно подробнее про эту тему?
|
|
|
12.4.2016, 11:50
Сообщение
#2
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Владимир, добрый день! Заинтриговали статьей вчерашней на сайте. А можно подробнее про эту тему? Дмитрий, задайте вопрос, вкратце я изложил -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
12.4.2016, 19:31
Сообщение
#3
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 73 Регистрация: 4.11.2014 Пользователь №: 29390 |
... и если есть - линк на статью please
|
|
|
13.4.2016, 14:18
Сообщение
#4
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
... и если есть - линк на статью please на главной странице сайта в разделе комментарии по рынку -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
13.4.2016, 14:53
Сообщение
#5
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 73 Регистрация: 4.11.2014 Пользователь №: 29390 |
Реализованная волатильность
будем изучать |
|
|
13.4.2016, 16:39
Сообщение
#6
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 73 Регистрация: 4.11.2014 Пользователь №: 29390 |
в принципе - логично:
продавать high волатильности - откупать low волатильности... торгуя временную стоимость... не забывать хеджировать дельту... вопрос: например, продажа ATM стрэддла - как хеджировать дельту в данном случае??.. чтобы дождаться успокоения рынка и спокойно взять реализованную волатильность - в случае, если рынок всё ещё вокруг центрального страйка уже слегка будет колебаться... |
|
|
15.4.2016, 13:20
Сообщение
#7
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
например, продажа ATM стрэддла - как хеджировать дельту в данном случае??.. как обычно, при продаже любых опционов что именно тут смущает? в чем для вас разница стрэддл это или стрэнгл или проданная бабочка? АТМ или ОТМ? поясните суть вопроса -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
15.4.2016, 18:48
Сообщение
#8
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 73 Регистрация: 4.11.2014 Пользователь №: 29390 |
например, продажа ATM стрэддла ведь проданные 1 колл (-0,5 дельта) и 1 пут (+0,5 дельта) можно рассматривать, как хедж их друг к другу - т.е. Дельта 0 (общая, т.е. совокупно)... мне почему-то так кажется... или есть какой-то подвох - и дельта-хеджирование здесь нужно? и какое? (примерно на любых цифрах) P.S. чувствую, что речь тут может идти о лотности ... но как правильно дельта-хеджировать проданный стрэнгл - ума не приложу... Цитата Delta hedging ! BUY Calls or SELL Puts ==> SELL underlying. SELL Calls or BUY Puts ==> BUY underyling. Now we need to calculate the amount of the underlying that we should sell to delta hedge. Use this formula: Delta hedge quantity = Abs. option delta * Number of options traded * Contract multiplier - это понятно... но, действительно, надо хеджировать и покупкой и продажей (например, БА)?.. ведь даже не все брокеры разрешают иметь 2 разнонаправленные сделки по одному инструменту открытыми одновременно... |
|
|
24.4.2016, 18:02
Сообщение
#9
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 73 Регистрация: 4.11.2014 Пользователь №: 29390 |
|
|
|
26.4.2016, 23:00
Сообщение
#10
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
и всё-таки остался вопрос как дельта-хеджировать стрэддл проданный также как любую другуё стратегию. продавать базовый актив при положительной дельте и наоборот -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
27.4.2016, 8:41
Сообщение
#11
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 73 Регистрация: 4.11.2014 Пользователь №: 29390 |
продавать базовый актив при положительной дельте и наоборот т е. Когда НЕ соблюдается это: ... проданные 1 колл (-0,5 дельта) и 1 пут (+0,5 дельта) можно рассматривать, как хедж их друг к другу - т.е. Дельта 0... если же соблюдается эта дельта-нейтральность (или до тех пор пока она соблюдается), то и не надо дополнительно подключать сделку по БА? |
|
|
27.4.2016, 21:24
Сообщение
#12
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
т е. Когда НЕ соблюдается это: если же соблюдается эта дельта-нейтральность (или до тех пор пока она соблюдается), то и не надо дополнительно подключать сделку по БА? если дельта равна нулю, ничего подключать не нужно -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
29.4.2016, 9:47
Сообщение
#13
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 73 Регистрация: 4.11.2014 Пользователь №: 29390 |
спасибо
|
|
|
30.4.2016, 16:05
Сообщение
#14
|
|
Активный участник Группа: Пользователи Сообщений: 73 Регистрация: 4.11.2014 Пользователь №: 29390 |
вот, например, в статье на marketwatch - New volatility products make good hedges указывается даже, что иногда есть сам Инструмент, например, "realized euro futures" - который для евры на CME под тикером 16E (1mn) и 36E (3mn)
p.s. но в основном фьючерсы на индексы волатильности - всё-таки по вменённой волатильности пока представлены на бирже, основные |
|
|
Текстовая версия | Сейчас: 27.9.2024, 9:20 |