Теоретическая цена опционов при моделировании Опции

[volkovDB]

На текущий момент есть два опциона июльской серии РИ на 135 и 140 страйк (цена БА 125300)
Теоретическая цена 135 го - 1 060,00 (волатильность 27,03%)
140го - 450,00 (27,16%).
Моделируем ситуацию, что рынок снижается на 5000 пунктов (теперь БА 120300), волатильность и срок до экспирации не изменились.
1. Правильно ли я понимаю, что теоретическая цена 135го должна стать как у 140 до снижения, т.е. 450 пунктов.
2. Но "анализ опционов" на графике предлагает мне 1060-695=375 пункта.

Не могу понять такое расхождение, что же верно 1 или 2 утверждение?

[Бачурин Владимир]

На текущий момент есть два опциона июльской серии РИ на 135 и 140 страйк (цена БА 125300)
Теоретическая цена 135 го - 1 060,00 (волатильность 27,03%)
140го - 450,00 (27,16%).
Моделируем ситуацию, что рынок снижается на 5000 пунктов (теперь БА 120300), волатильность и срок до экспирации не изменились.
1. Правильно ли я понимаю, что теоретическая цена 135го должна стать как у 140 до снижения, т.е. 450 пунктов.
2. Но "анализ опционов" на графике предлагает мне 1060-695=375 пункта.

Не могу понять такое расхождение, что же верно 1 или 2 утверждение?

никто не знает какая волатильность (IV) будет на 135-м и 140-м страйках при снижении рынка на 5000

а при таком снижении опционы будут сильно в деньгах и близко к экспирации, их стоимость будет близка к внутренней стоимости , отсюда и нужно рассуждать