![]() |
![]() |
|
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
![]() ![]() |
![]() |
![]()
Сообщение
#1
|
|
Новичок ![]() Группа: Пользователи Сообщений: 2 Регистрация: 5.10.2007 Пользователь №: 94 ![]() |
Уважаемые участники форума и администрация сайта!
В ходе торгов на площадке FORTS возникает вопрос о том, как рассчитывается волатильность опционов по всему спектру страйков, на основе которой по формуле Блэка-Шоулза (так написано в документе «Принципы и параметры расчета гарантийного обеспечения») биржей рассчитывается теоретическая премия. Если исходить из предположения о том, что профиль волатильности формирует рынок, то как объяснить изменение волатильности низколиквидных опционов или волатильности опционов на дальних страйках? В том же документе написано, что «Кривая волатильности рассчитывается на момент окончания торговой сессии предыдущего торгового дня и представляет собой некую функцию f(y)», где аргумент вычисляется через натуральный логарифм отношения страйка к базовому активу и т.п. 1 вопрос: какой вид имеет функция f(y)? Аргумент указан, а вид функции – нет. 2 вопрос: каковы правила пересчета волатильности, присылаемой биржей для расчета теоретической премии? Все запросы непосредственно бирже остаются без ответа. Если Вы знаете что-либо об этом, напишите. |
|
|
![]()
Сообщение
#2
|
|
![]() Портфельный менеджер ИФК "Опцион" ![]() ![]() ![]() Группа: Главные администраторы Сообщений: 43 Регистрация: 29.3.2007 Из: Москва Пользователь №: 15 ![]() |
Добрый день.
Алгоритм расчета биржа РТС не раскрывает. -------------------- С уважением, Филяев Дмитрий,
ИФК "Опцион" web:www.option.ru email:Отправить e-mail tel: +7(495) 988 8918 |
|
|
![]()
Сообщение
#3
|
|
![]() Гусар ![]() ![]() ![]() Группа: Главные администраторы Сообщений: 178 Регистрация: 29.3.2007 Пользователь №: 14 ![]() |
http://www.finam.ru/analysis/conf00001001D4/default.asp
13:18 Сергей Добрый день. Не планирует ли РТС раскрыть алгоритм расчета ГО, что бы частные инвесторы сами могли расчитывать свою позицию перед ее открытием? 13:46 Роман Горюнов, председатель правления РТС Алгоритм достаточно сложный, поэтому его повторение для частного инвестора особого смысла не имеет. В настоящее время мы уже разработали программное обеспечение (BlackBox), которое позволит инвестору расчитывать и прогнозировать свое ГО. Сейчас разрабатывается пользовательный интерейс для этой программы. С возможностями использования BlackBox можно ознакомиться на сайте РТС. 13:49 Илья Ефимчук, генеральный директор Derivative Expert Derivative Expert готовит специальную программу по учёту и анализу опционов. Одна из основных функций - расчёт ГО текущих позиций, расчёт ГО планируемых/моделируемых позиций, прогнозирование ГО при изменении основных рыночных параметров (таких как цена фьючерсов и волатильность опционов). В программу встроен BlackBox (dll-библиотека), разработанный РТС, т.е. всё считается в соответствии с правилами биржи. (Самостоятельно частному инвестору будет сложно разобраться с такой библиотекой) Сейчас уже проводим тестирование. В ноябре планируем выпустить первую версию. 13:52 Евгений Аврахов, генеральный директор ИФК "Опцион" Да, заполучить алгоритм не просто даже профучастнику, для которого он имеет определенный смысл ![]() -------------------- С уважением, Аврахов Евгений,
ИФК "Опцион" web: www.option.ru email: Отправить e-mail tel: (495) 988-89-18 |
|
|
![]()
Сообщение
#4
|
|
Новичок ![]() Группа: Пользователи Сообщений: 2 Регистрация: 5.10.2007 Пользователь №: 94 ![]() |
Спасибо, Сергей.
Говорящее название "черный ящик":) Представители биржи недооценивают частных инвесторов ![]() Похоже, алгоритм раскрыт не будет. Будем надеяться, что программа позволит анализировать позиции. Конечно, знание всех алгоритмов не принципиально для торговли, но было бы интересно знать, как биржа рассчитывате кривые опционных волатильностей. |
|
|
![]()
Сообщение
#5
|
|
Новичок ![]() Группа: Пользователи Сообщений: 6 Регистрация: 5.10.2007 Пользователь №: 93 ![]() |
Конечно, опять же можно подкормить дружественную структуру, т.е. Дерекс. Они почему-то все знают и все могут(
|
|
|
Гость_Гость_* |
![]()
Сообщение
#6
|
Гости ![]() |
а какая польза от знания этого алгоритма? Вы все равно не можете использовать эту волотильность в расчете цены по БШ-формуле.
|
|
|
![]()
Сообщение
#7
|
|
![]() Активный участник ![]() ![]() ![]() Группа: Главные администраторы Сообщений: 106 Регистрация: 11.10.2007 Пользователь №: 98 ![]() |
а какая польза от знания этого алгоритма? Вы все равно не можете использовать эту волотильность в расчете цены по БШ-формуле. Зная алгоритм, можно понять метод вычисления implied volatility и соответственно использовать. -------------------- С уважением, Корнилов Иван,
портфельный менеджер ИФК "Опцион" web: www.option.ru email: kornilov[@]option[dot]ru tel: (495) 988-89-18 |
|
|
![]() ![]() |
Текстовая версия | Сейчас: 15.6.2024, 19:41 |