Работаю в крупной нефтяной компании (занимаемся продажей нефти) и нужно выяснить следующий вопрос - как правильно использовать опционы и фьючерсы для страхования ценовых рисков в связи с постоянным колебанием курса стоимости баррели нефти? Реально ли еще дополнительно на этом зарабатывать?
И еще - какие есть ньюансы для использования опционных схем как со стороны покупателя нефти, так и со стороны продавца нефти? Может ли это работать двусторонним образом, страхуя от обвала цен обе стороны?
Если вы продаете нефть, то соответственно вам нужно подстраховаться от падения цен на этот актив. Это можно сделать при помощи короткой позиции(шорт) по фьючерсу либо купив опционы пут. Если речь идет о хеджировании, то обычно целью ставится страхование от снижения/роста цен на эти активы.
Если вы купите опционы пут, а нефть начнет расти, то вы сможете и что-то заработать на самой нефти, если рост цен будет больше, чем вы заплатили за опционы.
Если цель – застраховаться от роста цен, тогда покупается фьючерс или опцион колл. Если же наоборот – от снижения цен, тогда открывается короткая позиция по фьючерсу либо покупается опцион пут.
Русская версия Invision Power Board (http://www.invisionboard.com)
© Invision Power Services (http://www.invisionpower.com)