Продажа Опционов, Риски при хэджировании |
|
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
Продажа Опционов, Риски при хэджировании |
29.1.2015, 11:45
Сообщение
#21
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
При делта-вега хеджировании лучше деражать опционы центральньного страйка и (или) рядом с ним , т.к. значение тетты там наибольшее? если вы продаете опционы, то мысль верная , лучше на центральных страйках, а как рынок уйдет - своевременно роллировать -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
29.1.2015, 11:54
Сообщение
#22
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 13 Регистрация: 15.1.2015 Пользователь №: 30939 |
|
|
|
29.1.2015, 15:00
Сообщение
#23
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
-------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
29.1.2015, 16:01
Сообщение
#24
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 13 Регистрация: 15.1.2015 Пользователь №: 30939 |
[quote name='Бачурин Владимир' date='18.1.2015, 12:47' post='5845']
если вы продали опцион по 20% волатильности, а на рынке реализовалась 60% волатильность Да, но если хеджировать вегу( при продаже волатильности), убытки убытки из-за возросшего IV можно избежать и даже остаться в плюсе? |
|
|
29.1.2015, 16:24
Сообщение
#25
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
приведите пример, мне сложно понять -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
29.1.2015, 16:33
Сообщение
#26
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 13 Регистрация: 15.1.2015 Пользователь №: 30939 |
приведите пример, мне сложно понять Пример: Продали стреддл по 20-й волатильности, через неделю волатильность выросла до 60-ти. При этом постоянно хеджировали вегу и дельту. удастся ли избежать потерь и (или) даже остаться в плюсе из-за временного распада? До экспирации ещё три недели, допустим. |
|
|
29.1.2015, 18:13
Сообщение
#27
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Пример: Продали стреддл по 20-й волатильности, через неделю волатильность выросла до 60-ти. При этом постоянно хеджировали вегу и дельту. удастся ли избежать потерь и (или) даже остаться в плюсе из-за временного распада? До экспирации ещё три недели, допустим. а как именно при продаже стрэддла вы будете хеджировать вегу приведите пример -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
29.1.2015, 18:52
Сообщение
#28
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 13 Регистрация: 15.1.2015 Пользователь №: 30939 |
|
|
|
30.1.2015, 12:55
Сообщение
#29
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
-------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
4.2.2015, 16:21
Сообщение
#30
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 13 Регистрация: 15.1.2015 Пользователь №: 30939 |
Как начисляется прибыль с тетты?
|
|
|
4.2.2015, 18:23
Сообщение
#31
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Как начисляется прибыль с тетты? в виде вар мажи, также как и с дельты и веги я ответил? уточните вопрос, если имелось ввиду другое -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
4.2.2015, 18:28
Сообщение
#32
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 13 Регистрация: 15.1.2015 Пользователь №: 30939 |
в виде вар мажи, также как и с дельты и веги я ответил? уточните вопрос, если имелось ввиду другое Посекундно или раз в сутки зачисляется ввиде вар маржи? т.е. допустим тетта 2400, 2400 делим на 24 часа равно 100, 100 делим на 60 минут равно 1, 666. Значит за минуту вар маржа увеличится на 1, 666? |
|
|
4.2.2015, 18:45
Сообщение
#33
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Посекундно или раз в сутки зачисляется ввиде вар маржи? т.е. допустим тетта 2400, 2400 делим на 24 часа равно 100, 100 делим на 60 минут равно 1, 666. Значит за минуту вар маржа увеличится на 1, 666? по-моему раз в сутки, если до экспирации далеко и посекундно, если последний день но это не так важно практически, ведь вар маржа начисляется в первую очередь от теор цены, которая может меняться постоянно не только из-за теты. Ведь постоянно скачет туда-сюда сама IV. А чисто тета играет роль только при полностью постоянных прочих параметрах, т.е., например, IV должно быть постоянным весь день, что просто почти не реально -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
4.2.2015, 19:02
Сообщение
#34
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 13 Регистрация: 15.1.2015 Пользователь №: 30939 |
по-моему раз в сутки, если до экспирации далеко и посекундно, если последний день но это не так важно практически, ведь вар маржа начисляется в первую очередь от теор цены, которая может меняться постоянно не только из-за теты. Ведь постоянно скачет туда-сюда сама IV. А чисто тета играет роль только при полностью постоянных прочих параметрах, т.е., например, IV должно быть постоянным весь день, что просто почти не реально При условии, что дельта и вега захеджированы. |
|
|
13.3.2015, 11:23
Сообщение
#35
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 11 Регистрация: 14.1.2015 Пользователь №: 30936 |
Ещё вопросик по выравниванию дельты. К примеру продаю стрэдл, цена куда то сильно движется. Я ведь могу и ещё продать соответствующий опцион чтобы занейтралить дельту. И ещё и ещё... даже если на ГО начнёт не хватать, докупить те опционы на которых уже заработал.
Я прав? Но как то страшно что кто-то исполнит мой проданный опцион, который в деньги вышел. Хотя в опционном аналитике всё красиво и ГО должно хватить... Заранее спасибо! |
|
|
13.3.2015, 14:33
Сообщение
#36
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Ещё вопросик по выравниванию дельты. К примеру продаю стрэдл, цена куда то сильно движется. Я ведь могу и ещё продать соответствующий опцион чтобы занейтралить дельту. да, можно продавать не только базовый актив, но и сам опцион для балансировки дельты, вы правы -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
13.3.2015, 14:34
Сообщение
#37
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
И ещё и ещё... даже если на ГО начнёт не хватать, докупить те опционы на которых уже заработал. Я прав? можете и откупить ранее проданные опционы, чтобы зафиксировать часть прибыли и освободить ГО. Очень рекомендуется дешевые опционы откупать досрочно. -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
13.3.2015, 14:35
Сообщение
#38
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Но как то страшно что кто-то исполнит мой проданный опцион, который в деньги вышел. Заранее спасибо! если исполнят досрочно - то вам же лучше, там как правило есть временная стоимость, это ваша прибыль почитайте на сайте мою статью о вреде досрочного исполнения опционов -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
13.3.2015, 14:45
Сообщение
#39
|
|
Участник Группа: Пользователи Сообщений: 11 Регистрация: 14.1.2015 Пользователь №: 30936 |
если исполнят досрочно - то вам же лучше, там как правило есть временная стоимость, это ваша прибыль почитайте на сайте мою статью о вреде досрочного исполнения опционов Огромное спасибо, а ссылочку можно на статью? PS. Так всё чудесно получается, даже не понимаю почему ещё все опционщики не миллиардеры :-) |
|
|
13.3.2015, 15:35
Сообщение
#40
|
|
Активный участник Группа: Администраторы Сообщений: 1950 Регистрация: 10.11.2008 Из: Москва Пользователь №: 500 |
Огромное спасибо, а ссылочку можно на статью? PS. Так всё чудесно получается, даже не понимаю почему ещё все опционщики не миллиардеры :-) http://www.option.ru/glossary/articles/Pra...ami-i-opcionami пункт 2 не миллиардеры потому, что видимо риски плохо контролируют при продаже опционов -------------------- --------------------
С уважением, Бачурин Владимир |
|
|
Текстовая версия | Сейчас: 29.4.2024, 9:28 |